Bitcoin ha perso la EMA a 21 settimane: dove si trova il vero supporto ora?

L'indice Fear and Greed è fermo a 35, il che ci mette decisamente in zona "Fear". Se avete passato la giornata a fissare i grafici, probabilmente avrete notato qualcosa di inquietante. Bitcoin non ha fatto solo un piccolo dip; ha rotto una linea specifica su cui i trader si fidano da anni. Se vi state chiedendo cos'è la EMA a 21 settimane di Bitcoin e perché tutti sono improvvisamente in panico, state in pratica chiedendo qual è la differenza tra una correzione salutare e un'inversione del trend. Per un po' di contesto, avevamo già analizzato i flussi degli ETF Bitcoin.

Cosa è successo: il cambio tecnico

Detto in parole semplici, la Media Mobile Esponenziale (EMA) a 21 settimane è il prezzo medio di Bitcoin nelle ultime 21 settimane, ma dà più peso ai dati più recenti. In un mercato toro, questa linea di solito si comporta come un pavimento. Il prezzo scende, tocca la EMA a 21 settimane e rimbalza verso l'alto.

In questo momento, quel pavimento è sparito. Bitcoin ha trasformato questo livello da supporto a resistenza. Questo significa che, invece di spingere il prezzo verso l'alto, la EMA sta ora agendo come un soffitto che il prezzo fatica a superare.

Quando succede questo, la psicologia del mercato cambia. Non siamo più nella fase in cui ci si limita a "comprare il dip". Iniziamo a chiederci se questo calo abbia effettivamente un fondo. Questa rottura tecnica coincide con un calo più ampio del mercato. La capitalizzazione totale è scesa a 2,52 trilioni di dollari e il volume dei derivati è calato di oltre il 13%, segno che gli speculatori più aggressivi stanno tornando indietro.

Perché è importante

Seguo questi cicli dal 2019 e, a mio modo di vedere, la rottura della EMA a 21 settimane non è quasi mai un evento irrilevante. Segnala che il momentum di medio termine è passato da bullish a bearish.

Il vero problema è la mancanza di appetito da parte dei piccoli investitori. Recentemente ho notato un distacco strano. Come avevamo scritto, c'è stata una striscia di acquisti degli ETF Bitcoin dove le istituzioni accumulavano, ma la persona comune no. Quando il "muro di denaro" istituzionale non fornisce abbastanza spinta per mantenere il prezzo sopra la EMA, il mercato diventa vulnerabile a questi crolli bruschi.

Con la dominanza di Bitcoin ancora alta, quasi al 60%, il resto del mercato sta solo seguendo il leader verso il precipizio. Anche se l'Altcoin Season Index è a 38, quindi neutro, la mancanza generale di attività on-chain mi preoccupa. Le gas fee di Ethereum sono a un patetico 0,18 Gwei. È una città fantasma.

Dove si trova il vero pavimento

Quindi, se la EMA a 21 settimane non c'è più, dove smettiamo di cadere?

Io sto guardando due aree principali. Prima, il supporto psicologico. I trader retail amano i numeri tondi e di solito vediamo molti ordini di acquisto accumulati attorno a livelli storici importanti. Se scivoliamo ancora, cercherò una reazione forte sui massimi locali del ciclo precedente.

Secondo, sto osservando le zone di liquidità sui grafici. Ci sono enormi sacche di liquidazioni che agiscono come calamite. Finché non vengono ripulite, il prezzo rimarrà instabile.

Una cosa che ho imparato è che durante questi periodi di "Paura", l'errore più grande è tenere i propri asset su un exchange dove si è tentati di vendere per panico. Io preferisco usare un hardware wallet per portare le mie monete fuori dalla rete. Se cercate un modo economico per farlo, il Ledger Nano S Plus è una scelta solida per circa 79 dollari. Usa un chip Secure Element certificato per tenere le chiavi offline, che è l'unico modo per dormire sonni tranquilli quando la EMA a 21 settimane cede.

Cosa monitorerò ora

Non sto prevedendo un crash a zero, ma chiedo pazienza. Voglio vedere un "retest" di quella EMA a 21 settimane dal basso. Se Bitcoin riesce a risalire sopra quella linea e a mantenerla come supporto, allora i bear hanno torto. Fino a quel momento, la via di minor resistenza è laterale o verso il basso.

Terrò d'occhio il volume dei derivati. Se vedremo un picco massiccio di liquidazioni seguito da un prosciugamento dei volumi, è lì che solitamente si forma il fondo. Per ora, non lasciate che l'indice della "Paura" vi spinga a fare trade sbagliati, ma non ignorate nemmeno i grafici. Il pavimento è più basso rispetto a quello della scorsa settimana.

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