Bitcoin dominance 60% पार: क्या आपके altcoins अब डूबने वाले हैं?

अगर आप पिछले कुछ हफ्तों से अपना पोर्टफोलियो देख रहे हैं, तो शायद आपको लग रहा होगा कि आप पागल हो रहे हैं। Bitcoin या तो अपनी जगह टिका हुआ है या ऊपर जा रहा है, लेकिन आपके पसंदीदा altcoins बस नीचे गिरते जा रहे हैं। यह बहुत निराशाजनक स्थिति होती है, खासकर तब जब आप altcoin rotation के लिए सबसे अच्छी रणनीति ढूंढने की कोशिश कर रहे हों और मार्केट उन सभी को सजा दे रहा हो जिनके पास BTC नहीं है। मैंने यह सब पहले भी देखा है। जब Bitcoin dominance 60% की तरफ बढ़ता है, तो इसका मतलब है कि "बड़ा पैसा" सुरक्षित जगह यानी flagship asset में छिप रहा है, और बाकी मार्केट बस बचे-कुचे टुकड़ों के लिए लड़ रहा है।

नंबर झूठ नहीं बोलते

फिलहाल, altcoin प्रेमियों के लिए डेटा काफी डरावना है। Bitcoin dominance 59.97% पर है। जो लोग इस metric से वाकिफ नहीं हैं, उनके लिए बता दूं कि इसका मतलब है कि पूरे क्रिप्टो मार्केट कैप का लगभग 60% हिस्सा अकेले Bitcoin का है। जब यह नंबर बढ़ता है, तो हमें पता चलता है कि पैसा alts से निकलकर Bitcoin में जा रहा है, या फिर नया पैसा सिर्फ Bitcoin ETFs के जरिए आ रहा है।

Altcoin Season Index तो और भी ज्यादा चौंकाने वाला है। यह अभी 40 से 41 के बीच है। इसे समझने के लिए बस इतना जान लीजिए कि किसी दौर को "Altcoin Season" कहने के लिए स्कोर 75 या उससे ज्यादा होना चाहिए। हम पूरी तरह से Bitcoin Season में हैं।

मुझे सबसे ज्यादा चिंता derivatives डेटा से हो रही है। मैंने देखा कि derivatives volume में भारी उछाल आया है, जो 123% बढ़कर $852 बिलियन से ऊपर चला गया। इससे मुझे यह पता चलता है कि बहुत से लोग current trend पर दांव लगाने के लिए leverage का इस्तेमाल कर रहे हैं। जब मार्केट BTC की तरफ इतना झुका हो और leverage इतना ज्यादा हो, तो कोई भी अचानक आने वाला बदलाव liquidations की एक ऐसी लहर ला सकता है जो छोटे और कम liquid altcoins को सबसे ज्यादा चोट पहुंचाएगी।

आपके alts क्यों संघर्ष कर रहे हैं

मुझे लगता है कि बहुत से रिटेल ट्रेडर्स यहाँ एक मनोवैज्ञानिक जाल में फंस जाते हैं। वे देखते हैं कि Bitcoin ऊपर जा रहा है और मान लेते हैं कि "wealth effect" की वजह से वह पैसा अंततः Ethereum और फिर छोटे कैप कॉइन्स में जाएगा। पहले यही स्टैंडर्ड तरीका होता था। लेकिन यह साइकिल अलग महसूस हो रही है।

संस्थागत पैसा (Institutional money) रिटेल पैसे की तरह व्यवहार नहीं कर रहा है। BlackRock और अन्य ETF प्रोवाइडर्स Bitcoin खरीद रहे हैं, न कि रैंडम altcoins का कोई गुच्छा। इससे एक silo effect पैदा होता है। हमारे पास ऐसी स्थिति है जहाँ Bitcoin तो फल-फूल सकता है, जबकि बाकी मार्केट फ्लैट रहता है या गिरता रहता है, क्योंकि नए खरीदारों को DeFi या गेमिंग की "अगली बड़ी चीज" से कोई मतलब नहीं है।

मैं 2019 से इस मार्केट को देख रही हूँ, और सबसे मुश्किल काम है धैर्य रखना। जब BTC dominance बढ़ रहा हो तब alts को होल्ड करना ऐसा है जैसे अपने पड़ोसी के घर को पेंट होते देखना जबकि आपका अपना घर धीरे-धीरे ढह रहा हो। आप खून बहना रोकने के लिए सब कुछ BTC में बदलना चाहते हैं, लेकिन आपको डर होता है कि जिस पल आप ऐसा करेंगे, उसी समय rotation शुरू हो जाएगा।

rotation को कैसे हैंडल करें

अगर आप altcoin rotation के लिए सबसे अच्छी रणनीति ढूंढ रहे हैं, तो अंदाजा लगाना बंद करें और dominance चार्ट देखना शुरू करें। मैं आम तौर पर तब तक alts में भारी निवेश नहीं करती जब तक मुझे यह न दिखे कि BTC dominance अपने चरम (peak) पर पहुंच गया है और अब वह स्थिर हो रहा है या गिर रहा है। जब general trend सिर्फ Bitcoin के अलावा हर चीज के लिए bearish हो, तब "जीतने वाले" altcoin को चुनने की कोशिश करना पैसा गंवाने का सबसे आसान तरीका है।

मेरे अनुभव में, ऐसे समय में सबसे समझदारी भरा कदम "कचरे की सफाई" करना है। मैं अपने altcoin होल्डिंग्स को देखती हूँ और खुद से पूछती हूँ कि क्या मैं आज इस कीमत पर उस प्रोजेक्ट को खरीदूंगी? अगर जवाब "नहीं" है, तो मैं उसे बेच देती हूँ। मैं दर्जनों "लॉटरी टिकट" रखने के बजाय थोड़ा ज्यादा Bitcoin और कुछ हाई-कॉन्विकशन प्रोजेक्ट्स रखना पसंद करूंगी।

जो लोग इन rotations को ट्रेड कर रहे हैं, उनके लिए मैं MEXC इस्तेमाल करना पसंद करती हूँ क्योंकि वे लगभग किसी भी अन्य एक्सचेंज से ज्यादा तेजी से नए altcoins लिस्ट करते हैं और उनके spot पर 0% maker fees हैं। जब आप इन rotations को टाइम करने की कोशिश करते हैं, तो यह बहुत सस्ता पड़ता है और आपको अपना सारा मुनाफा फीस के रूप में एक्सचेंज को नहीं देना पड़ता।

मैं अभी क्या देख रही हूँ

मैं Fear and Greed Index पर करीब से नजर रख रही हूँ, जो अभी 42 पर neutral है। यह बताता है कि मार्केट में जरूरत से ज्यादा उत्साह नहीं है, जो कि असल में एक अच्छा संकेत है। इसका मतलब है कि हम अभी blow-off top पर नहीं पहुंचे हैं।

मैं Ethereum पर भी नजर रख रही हूँ। अगर ETH, BTC से बेहतर परफॉर्म करने लगता है, तो वह आमतौर पर पहला असली संकेत होता है कि rotation शुरू हो रहा है। अभी, Ethereum gas fees बहुत कम हैं (लगभग 2 Gwei), जिससे पता चलता है कि on-chain ज्यादा हलचल नहीं है। जब तक वह एक्टिविटी नहीं बढ़ती, मैं सतर्क रहूँगी।

मेरी सलाह है कि हर दस मिनट में अपने altcoin की कीमतें चेक करना बंद करें। अगर आपके प्रोजेक्ट्स के fundamentals नहीं बदले हैं, तो यह गिरावट सिर्फ macro-rotation का नतीजा है। लेकिन अगर आप बेकार टोकन पकड़ कर बैठे हैं और किसी चमत्कार की उम्मीद कर रहे हैं, तो BTC dominance 65% तक पहुँचने से पहले आपको अपने एलोकेशन पर दोबारा विचार कर लेना चाहिए।