A Circle AAVE tokeneket vét, miközben a piac zuhan. Íme, miért fontos ez

A piac jelenleg egy abszolút ellentmondás állapotában van. Egyrészt a teljes piaci kapitalizáció 2,58 billió dollárra esett, és a CMC100 index jobban zuhan, mint a top 20. Ez számomra azt jelenti, hogy a kis tőkés eszközöket éppen teljesen szétütik. Másrészt viszont a derivátumok volumja hatalmasan megugrott, több mint 86%-kal, ami arra utal, hogy a nagy játékosok valamire pozícionálódnak. Ebben a volatilitásban a Circle Ventures egyértelműen AAVE tokeneket vásárol. Ha a Circle stablecoin és Aave partnerség magyarázata szempontjából nézzük az intézményi stratégiát, akkor ez nem csak egy véletlenszerű trade. Ez egy egyértelmű jelzés, hogy a stablecoinok legnagyobb nevei hisznek a decentralizált lendölések jövőjében.

Mit jelent ez valójában

Akik nem követik a DeFi mélyebb részleteit, azoknak csak annyit mondjam: az Aave alapvetően a kriptovilág legnagyobb bankja. Lehetővé teszi, hogy az emberek eszközöket kölcsönadjanak és vegyenek fel anélkül, hogy közben lenne egy közvetítő. A Circle, a USDC kiadója, nem egy egyszerű kiskereskedő, aki egy pumprareggeli szerencsét próbál. Ők egy intézményi súlyosúlyú szerekplábnak számítanak.

Az AAVE vásárlásával a Circle az "on-chain gazdaság" infrastruktúrájára fogad. 2019 óta figyelem a kriptopiacot, és bőven láttam már olyan projekteket, amik túlságosan sokat ígértek, majd csúcsosan kududultak. De az Aave túlélte már több összeomlást és rossz hitelválságot is. Az, hogy a Circle ilyenkor lép be, miközben a tágabb piac medvés, azt sugallja, hogy stratégiai réset látnak. Nem akarják csak tartani a stablecoinokat, hanem részesülnek abból a protokollból, ahol ezek a stablecoinok ténylegesen hozamot generálnak.

Miért bullish jelzés a Circle stablecoin és Aave partnerség magyarázata

Az Aave-vel kapcsolatos hírek nagy része mostanában a kockázatokról és a rossz hitelek kezelésének nehézségeiről szólt. Ez a történet "doom-scrolling" változata. De a valódi történet az intézményi vételi nyomás.

Szerintem ez a lépés a legitimitasról szól. Amikor egy szabályozott entitás, mint a Circle, támogat egy protokollt, az csökkenti a "fénytényezőt" más intézményi befektetők számára. Itt egy egyértelmű divergenciát látunk. A kiskereskedők pánikolnak, de a "smart money" felhalmozódik. Az, hogy a BTC dominanciája stabilan 60%-on marad, azt mutatja, hogy a pénz a spekulatív szemétekből az olyan eszközökbe vándorol, amelyeknek valódi hasznuk van. Az Aave-nek van hasznossága. Ez a DeFi lendölések gerince.

A kockázatok, amiket még mindig mérgelom

Nem vagyok permabull. Még a Circle belépése ellenére is vannak aggályaim. A jelenlegi piacot a derivátumok dominálják, a 24 órás volumen 822 milliárd dollár. Ez rengeteg leverage. Ha egy hatalmas likvidációs esemény történik, akkor a legerősbb protokollok is érezni fogják a hőt.

Tárgyalni kell a DeFi-t utóbbi időben súlyosító "rossz hitel" problémákat is. Bár a Circle befektetése bizalmi szavazat, ez nem törli egyszerűen a túlcollateralizált hitelek rendszeres kockázatait, amikor az árak zuhannak. Lenyűgözött az Aave csapat ellenállóképessége, de ezek a tokenomicsok még mindig volatilisek lehetnek.

Hogyan kezeljük ezt a volatilitást

Ha a Circle példáját követve hosszú távú eszközöket halmozod fel, akkor a biztonságot meg kellten töltened. Túl sok embert láttam úgy hagyni a tokenjeit tőzsékön, hogy csak azért kerültekbe egy kifizetési fagyasztásba, mert éppen piaci összeomlás tört.

Ha jelentős mennyiségű AAVE-t vagy ETH-t tartasz, javaslom egy hardveres tárcsa használatát. Én személy szerint a Ledger Nano Gen5-t ajánlom a legtöbb embernek, mert az E Ink érintőképernyőt hozta le a legolcsóbb kategóriába, körülbelül 99 dollárért. Ez a legegyszerűbb módja annak, hogy a privát kulcsaid offline maradjanak, és elkerüljesd a tőzsdei hackelek kockázatait.

Végső gondolatom

A piac jelenleg az ellentmondások kavalkádja. Semleges sentimentünk van (Fear & Greed index 43-on), de őrült derivátum aktivitás jellemzi minket. Egy ilyen környezetben én a "meggyőződésből való vásárlást" keresem.

A Circle AAVE vásárlása egy ilyen conviction buy. Azt mondja nekem, hogy a DeFi intézményi útterepidére a stablecoinok és a lendölési piacok mély integrációja tartozik. Bár az altcoinok grafikonjai mostanában csúnyák, egy olyan cég strukturális támogatása, mint a Circle, pontosan az a jelzés, amit keresek, mielőtt abbahagynám aggódni a napi piros gyertyéket.