Növekszik a stablecoin volumén, miközben az árak zuhannan: hová vándorol a pénz?

Az elmúlt 24 órában csak a grafikonokat bámultam, és valami egyszerűen nem stimmel. Általában akkor, amikor a piaci kapitalizáció zuhan és a Fear & Greed Index 39-re süllyed, a pánik átveszi a kormányt, és az emberek teljesen kiszállnak az ökoszisztémából. De az adatok most másat mutatnak. A teljes market cap csökkent, mégis a stablecoin volumén körülbelül 17%-kal megugrott. Szerintem ez egy óriási jelzés. Nem azért távoznak a felhasználók, hanem csak próbálják „szélere” tölteni a zsetonjaikat. Ha azon tűnködölsz, hogy melyik stablecoin a legjobb a zuhanások idejére, tulajdonképpen csak olyan „száraz pólupénzt” keresel, amivel később be tudod venni a dipet.

Mi történik egenthalan?

A számok elég egyértelműek. A teljes piaci kapitalizáció 2,54 billió dollárra csúszott, és határozottan a „Fear” (félelem) zónában vagyunk. De nézzük a volumént. A 24 órás volumén több mint 22%-kal nőtt, a stablecoinok aktivitása pedig több mint 182 milliárd dollárra ugrott.

A tapasztalataim szerint ez egy klasszikus rotáció. A kereskedők eladják a volatilis eszközeiket (mint az altcoinok vagy akár a Bitcoin), és stablecoinokra cserélik őket. Nem utalják át a pénzt a bankszámlájukra, hanem maradnak a kripto világban. Ez egyfajta „összeömlesztett rugó” hatást kelt. Ha ekkora likviditás gyűlik össze stablecoinokban egy áresés közben, az általában azt jelenti, hogy egy nagy csoport vár egy konkrét árpadlót, mielőtt újra beugranának a piacba.

Miért ez egy jelzés a dip bevásárlására?

Amikor azt látom, hogy a stablecoin volumén szárnyal, miközben az árak esnek, nem összeomlást látok, hanem egy felkészülési fázist. Ez a különbség egy pánikszerű kiadási lebárázás és egy stratégiai visszavonulás között.

Jelenleg „Bitcoin Season”-ben vagyunk, az Altcoin Season Index pedig mindössze 38/100. Ez azt jelenti, hogy a pénz nem csak stablecoinokba vándorol, hanem először a kockázatos kis tőkés coinokból menekülnek. A „smart money” konszolidál. Azt várják, hogy a félelem elérje a csúcspontját, hogy aztán discounttal vegyék vissza a pozícióikat.

Értemztem azt is, hogy az ETH gázdíjak rendkívül alacsonyak, 0,26 és 0,36 Gwei között mozognak. Ez azt súgja, hogy az on-chain aktivitás csendes. Nincs kétségbeesett menekülés, csak egy lassú migráció a likviditás felé.

Hogyan kezeljük a likviditást?

Ha egy rakam stablecoinon ülsz és a piac aljátのを várod, gondolkodnod kell azon, hol tárolod ezeket az eszközöket. Minden egy tőzsdén tartani a legegyszerűbb út, de egyben a legveszélyesebb is. 2019 óta elég tőzsdék összeomlását láttam ahhoz, hogy tudjam: a „custodial risk” (bizalmi kockázat) nagyon valóságos.

Ha jelentős összegben USDT-t vagy USDC-t tartasz hosszabb távon, azt javaslom, tedd őket saját kezelésbe. Én személy szerint a Ledger Nano Gen5 eszközt preferálom erre. Kb. 99 dollárba kerül, és egy érintőképernyős hardveres aláíró biztonságát nyújt, ami hatalmas ugrás a régi gombos modellekhöz képest. Ez egy egyszerű módja annak, hogy a „buy the dip” alapjaid ne tűnjenek el, ha egy tőzsdénél egy rossz nap érkezik.

Mit figyelmelek tovább?

Még nem hirdetem ki az alját, de két dolgot nagyon szűkösen követem. Először azt, hogy a stablecoin volumén tovább nő, vagy kezd laposodni. Ha a volumén csökken, miközben az árak alacsonyan maradnak, az azt jelenti, hogy a „száraz pólupénz”rebeginning kezdnek költeni, és a vételi nyomás végre érkezik a piacra.

Másodban a BTC dominanciát figyelem, ami jelenleg 59,90% körül mozog. Ha éles növekedést látunk a dominanciában egyben a stablecoin volumén csökkenésével, az azt jelzi, hogy a rotáció a stablecoinokból vissza a Bitcoinba irányul.

Mostanra a piac csak egy nagy levegőt vesz. A félelem valós, de a likviditás ott van. A pénz nem hagyta el az épületet, csak a lobbyban vár.