Angst op de cryptomarkt maar volume stijgt: zo handel je in crypto bij angst en hebzucht

De Fear & Greed Index staat op 38. Dat is stevig in het 'Fear' gebied. Maar er is iets dat mijn aandacht trok: het handelsvolume over 24 uur is met 16,32% gestegen naar 138,98 miljard dollar, terwijl de totale marktkapitalisatie slechts met 1,24% daalde. Deze divergentie vertelt me dat er onder de motorkap iets interessants gebeurt. Als je probeert te begrijpen hoe je moet handelen in crypto bij angst en hebzucht, dan is dit precies de setup die je moet snappen.

Ik heb dit patroon eerder gezien. Als de prijs langzaam zakt bij een laag volume, is dat een stille bloeding. Niemand raakt in paniek, het is gewoon een trage distributie. Maar wanneer angst gepaard gaat met een enorm volume, is dat anders. Iemand verkoopt actief en iemand anders koopt agressief. De vraag is aan welke kant je wilt staan.

Wat is er gebeurd

Laten we naar de cijfers kijken, want die zeggen meer dan de koppen.

De totale marktkapitalisatie staat op 2,52 biljoen dollar, een daling van 1,24% in 24 uur. Niets catastrofaals. Maar kijk naar de activiteit: het spotvolume bereikte 138,98 miljard dollar, het volume in derivaten explodeerde naar 859,43 miljard dollar (een stijging van 16,86%) en het DeFi-volume steeg met 17,99% naar 10,20 miljard dollar. Ook het volume in stablecoins sprong met 9,58% naar 177 miljard dollar.

De Bitcoin-dominantie steeg naar 59,91% en de Altcoin Season Index staat op 36 van de 100. Dat is neutraal terrein, ver onder de grens van 75 die een altcoin-seizoen signaleert. Geld stroomt naar Bitcoin, niet er weg van.

De ETH-gasfees staan op 0,74 Gwei voor trage transacties. Dat is extreem laag. Het vertelt me dat de on-chain activiteit stil is, ook al is het handelsvolume hoog. Mensen handelen op exchanges en verplaatsen hun assets niet on-chain.

Hoe te handelen in crypto bij angst en hebzucht als het volume afwijkt

Deze piek in volume tijdens een angstperiode creëert een specifieke kans, maar het is ook een valstrik.

Wanneer het volume in derivaten de spottrading zo sterk domineert, zie je dat leveraged spelers de actie drijven. Zij worden sneller geliquideerd, wat zorgt voor lange 'wicks' in beide richtingen. Ik heb te veel traders zien proberen de exacte bodem te vangen tijdens dit soort setups, om vervolgens uitgestopt te worden wanneer een liquidatiecascade de prijs nog eens 5% lager drukt vlak voor de echte bounce.

De slimme zet is hier niet het voorspellen van de bodem. Het gaat erom dat je erkent dat angst met volume betekent dat er liquiditeit is. Je kunt posities openen en sluiten zonder dat slippage je winst opeet. Dat is in stille markten niet altijd het geval.

Als je wilt accumuleren tijdens deze angstfase, heb je een exchange nodig die je marge niet opeet met kosten. Ik gebruik MEXC in volatiele periodes omdat ze 0% maker fees rekenen op spot trading. Wanneer je limit orders plaatst tijdens een dip, telt dat nul tarief snel op vergeleken met de standaard 0,1% die de meeste exchanges vragen. Ze hebben bovendien meer dan 2.800 munten, dus je zit niet vast aan alleen BTC en ETH.

Maar hier ben ik voorzichtig mee: als je koopt tijdens angst, moet je de ruis kunnen negeren en vasthouden. Dat betekent dat je je assets van de exchange haalt zodra je hebt geaccumuleerd. Ik bewaar mijn lange-termijn holdings op een Ledger Nano S Plus. Die kost rond de 79 dollar, heeft CC EAL6+ gecertificeerde beveiliging en houdt je private keys offline. Na de exchange-hacks van 2021 die ik als journalist versloeg, maakte ik een regel: als ik langer dan een maand houd, gaat het naar cold storage.

Waar ik nu op let

Drie dingen vertellen me of deze angst een koopkans is of het begin van iets ergers.

Ten eerste moet de BTC-dominantie boven de 59% blijven. Als die begint te zakken terwijl de prijs zwak blijft, betekent dat dat geld de cryptomarkt volledig verlaat in plaats van dat het naar altcoins roteert. Dat is een heel ander signaal.

Ten tweede let ik op het volume in derivaten. Als dat hoog blijft terwijl de prijs stabiliseert, wordt de leverage opnieuw opgebouwd. Dat is goed voor de volgende beweging omhoog. Als het volume in derivaten instort terwijl de prijs daalt, is er sprake van deleveraging en kunnen we lagere bodems zien.

Ten slotte volg ik het volume in stablecoins. De stijging van 9,58% naar 177 miljard dollar suggereert dat traders naar de zijlijn stappen. Een stijgende dominantie van stablecoins betekent meestal dat kapitaal wacht. Dat is bearish op korte termijn, maar bullish op de middellange termijn, want dat geld moet uiteindelijk ergens heen.

De lage ETH-gasfees vertellen me dat on-chain gebruikers niet in paniek zijn. Ze wachten gewoon af. Dat is eigenlijk een goed teken. Echte distributie zie je meestal terug in hoge gasfees omdat mensen haast hebben om hun assets te verplaatsen.

De bottom line

Angst met volume wint het elke keer van angst zonder volume. Je hebt liquiditeit, je hebt volatiliteit en je hebt een duidelijk signaal dat de markt opnieuw geprijsd wordt in plaats van langzaam leegbloedt.

Maar verwar dit niet met een gegarandeerde bodem. Ik roep nu niet dat we bij het laagste punt zijn. Ik zeg dat de setup gunstig is voor actieve traders die risico kunnen beheren en accumulators die via dollar-cost averaging door de ruis heen kopen. Ben je iemand die zekerheid nodig heeft? Sla deze dan over. Kun je het aan dat je entry 10% in de min staat voordat het goed gaat? Dan ligt hier de kans.

Ik handel in dit soort setups sinds 2019. De trades die het meeste opleverden, voelden op dat moment het slechtst. Dat betekent niet dat je all-in moet gaan. Het betekent dat je klein begint, limit orders gebruikt en jezelf ruimte geeft om bij te kopen als de prijs verder zakt.

De markt vertelt je iets met deze volumepiek. Luister ernaar.