Bitcoin wymazał zyski z rajdu Trumpa. Czy to już prawdziwe dno?

Bitcoin jest teraz w stanie absolutnej paniki. Patrzyliśmy, jak cena zjeżdża w dół, skutecznie wymazując każdy zysk wypracowany podczas fazy tzw. „rajdu Trumpa”. Dla każdego, kto uwierzył w hype na polityczny wystrzał w kosmos, obecny widok portfela to prawdziwy koszmar. Jeśli patrzysz na swoje wykresy i zastanawiasz się, czy sprzedać wszystko w panice, czy zacząć kupować, może przyda ci się poradnik krok po kroku o tym, jak stosować strategię uśredniania kosztów (DCA) dla Bitcoina, żeby wyeliminować emocje z tego równania.

Co tak naprawdę się stało

Liczby nie kłamią i są dość ponure. Wskaźnik Fear and Greed Index wynosi 13, co jest podręcznikowym przykładem ekstremalnego strachu. Kiedy indeks spada do takich poziomów, zazwyczaj oznacza to, że większość inwestorów detalicznych jest przerażona i szuka najbliższego wyjścia.

Dominacja Bitcoina wynosi 58,19%. To mówi mi jedno: choć cały rynek krwawi, ludzie uciekają z altcoinów i chowają się w BTC. Widziałam ten film już wcześniej. Pisaliśmy już o tym, jak wzrost dominacji Bitcoina często zdarza się w momentach strachu, gdy inwestorzy wolą płynność niż ryzykowne zakłady w tokeny o małej kapitalizacji.

Patrząc szerzej na makro, problem nie dotyczy tylko krypto. S&P 500 spadł o 2,58%, a NASDAQ o 4,80%. Mamy do czynienia z klasycznym ruchem "risk-off". Wolumen obrotu zapadł się o około 51%, co sugeruje rynek "zamrożony". Ludzie nie tylko sprzedają, oni po prostu przestali handlować.

Dlaczego to tym razem wydaje się inne

Psychologiczny cios jest tutaj wyjątkowo mocny, bo zniknęły zyski z ery Trumpa. Przez miesiące narracja brzmiała tak, że zmiana administracji w USA będzie ostatecznym katalizatorem do parabolicznych wzrostów. Kiedy ta wizja pęka, "wierni" zostają brutalnie wycięci z rynku.

Analizuję dane on-chain i są one wymowne. Widzimy wzrost zrealizowanych strat wśród długoterminowych posiadaczy. Pamiętam, jak pisałam o tym, że wskaźnik zrealizowanych strat często sygnalizuje dno, bo oznacza, że tzw. "diamentowe ręce" w końcu się poddały. Gdy najcierpliwsze osoby w pokoju zaczynają sprzedawać, zazwyczaj oznacza to, że presja sprzedażowa jest już wyczerpana.

Nie chcę jednak gwarantować, że to już dno. Spadek wolumenu mnie niepokoi. Zdrowa regeneracja wymaga gwałtownego wzrostu wolumenu kupna, żeby odwrócić trend. Na razie mamy mnóstwo strachu, ale za mało agresywnych zakupów, by wypchnąć cenę w górę.

Moje zdanie o tym "dołku"

Mam mieszane uczucia. Z jednej strony wynik 13 w Fear and Greed to historycznie świetny moment na zakupy. Z drugiej strony otoczenie makro jest chwiejne. Jeśli NASDAQ będzie dalej lecieć w dół, Bitcoin prawdopodobnie pójdzie za nim, niezależnie od tego, jak bardzo "wyprzedany" wydaje się na wykresie.

Jeśli kusi was wejście "all-in" w tej chwili, radzę ostrożność. Ja wolę bardziej mechaniczne podejście. Zamiast próbować trafić w idealny dołek, dzielę dostępną gotówkę na mniejsze części i kupuję w regularnych odstępach czasu.

Jeśli szukacie miejsca do realizacji takich transakcji, ja zazwyczaj zostaję przy MEXC dla pozycji spot. Lubię to, że mają 0% opłat maker na spotach, co oznacza, że nie tracę części kapitału na rzecz giełdy za każdym razem, gdy dokupuję aktywa w ramach strategii DCA.

Na co teraz patrzę

Śledzę dwie rzeczy. Po pierwsze: wolumen. Chcę zobaczyć, żeby wolumen spot wrócił do normalnych poziomów. Jeśli cena odbije przy niskim wolumenie, prawdopodobnie będzie to pułapka na byki. Chcę zobaczyć kształt litery "V" napędzany przez realny napływ kapitału.

Po drugie: przepływy ETF. Choć dzisiejsze dane są skąpe, apetyt instytucji to jedyna rzecz, która może realnie zneutralizować wyprzedaż makro. Jeśli BlackRock i Fidelity zaczną agresywnie absorbować podaż, dno zostanie ustalone. Jeśli przestaną kupować, możemy zobaczyć dalszy dryf w dół.

Na ten moment zachowuję ostrożność, ale nie sprzedaję. Panika jest głośna, ale fundamenty sieci się nie zmieniły. Trzymam swoje aktywa poza giełdami, w zimnym portfelu, dopóki ta zmienność nie opadnie.

Handluj pod aktualne newsy na giełdzie z wyboru naszej redakcji: Gate