Bitcoin ล้างพอร์ตสาย Trump rally เรียบ แบบนี้คือจุดต่ำสุดหรือยัง?

ตอนนี้ Bitcoin อยู่ในสภาวะตื่นตระหนกขั้นสุด ฉันเห็นราคาไหลลงเรื่อยๆ จนล้างกำไรที่เคยทำได้ในช่วง "Trump rally" ไปจนหมดสิ้น สำหรับใครที่กระโดดเข้าใส่เพราะเชื่อว่าการเมืองจะพาส่งไปดวงจันทร์ หน้าจอพอร์ตตอนนี้คงเป็นฝันร้ายเลยทีเดียว ถ้าคุณกำลังจ้องพอร์ตแล้วลังเลว่าจะคัทลอสหรือจะเริ่มช้อนดี ฉันแนะนำให้ลองหาคู่มือการทำ dollar cost averaging bitcoin แบบเป็นขั้นตอนดู เพื่อตัดเรื่องอารมณ์ออกไปจากการตัดสินใจ

เกิดอะไรขึ้นกันแน่

ตัวเลขที่ออกมาค่อนข้างน่ากลัวค่ะ ค่า Fear and Greed Index ลงไปแตะที่ 13 ซึ่งตามตำราคือ Extreme Fear หรือความกลัวสุดขีด เมื่อดัชนีลงมาถึงระดับนี้ มักหมายความว่านักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่กำลังขวัญเสียและพยายามหาทางออก

ส่วน Bitcoin dominance พุ่งขึ้นไปที่ 58.19% สิ่งนี้บอกฉันว่า ในขณะที่ทั้งตลาดกำลังเลือดโชก คนเลือกที่จะทิ้ง Altcoins แล้วหนีกลับมาถือ BTC แทน ฉันเคยเห็นเหตุการณ์แบบนี้มาแล้ว และเราเคยวิเคราะห์กันไปว่า Bitcoin Dominance Rising มักจะเกิดขึ้นเมื่อตลาดตกใจ และนักลงทุนเลือกที่จะถือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง แทนที่จะไปเสี่ยงกับเหรียญเล็กๆ ที่มีความผันผวนสูง

ถ้ามองภาพกว้างระดับ Macro ไม่ใช่แค่คริปโตที่ร่วง S&P 500 ลงไป 2.58% และ NASDAQ ร่วงถึง 4.80% นี่คืออาการ Risk-off แบบคลาสสิก คือการเทขายสินทรัพย์เสี่ยง นอกจากนี้วอลุ่มการซื้อขายยังหายไปประมาณ 51% ซึ่งบ่งบอกว่าตลาด "แช่แข็ง" คนไม่ได้แค่ขาย แต่พวกเขาหยุดชะงักไปเลย

ทำไมรอบนี้ถึงรู้สึกต่างออกไป

สิ่งที่กระทบจิตวิทยาอย่างหนักคือการที่กำไรยุค Trump ถูกลบหายไป หลายเดือนที่ผ่านมาทุกคนเชื่อว่าการเปลี่ยนรัฐบาลสหรัฐฯ จะเป็นตัวจุดชนวนให้ราคาพุ่งทะยาน แต่พอเรื่องราวที่วาดไว้ไม่เป็นจริง "สายเชื่อ" ก็ถูกเขย่าจนหลุดจากขบวน

ฉันลองเช็คข้อมูล on-chain แล้วพบสิ่งที่น่าสนใจ คือมีการเพิ่มขึ้นของ realized losses หรือการยอมขายขาดทุนในกลุ่มผู้ถือระยะยาว ฉันจำได้ว่าเคยเขียนถึง Realized Losses Indicator ว่ามักจะเป็นสัญญาณของจุดต่ำสุด เพราะมันหมายความว่าพวก "มือเพชร" (diamond hands) ยอมแพ้แล้ว และเมื่อคนที่อดทนที่สุดในห้องเริ่มขาย นั่นแหละคือตอนที่แรงขายใกล้จะหมดลง

แต่ฉันยังไม่กล้าฟันธงว่านี่คือจุดต่ำสุดที่แน่นอน เพราะวอลุ่มที่หายไปนั้นน่ากังวล การฟื้นตัวที่มีคุณภาพต้องมีแรงซื้อกลับมหาศาลเพื่อเปลี่ยนเทรนด์ ตอนนี้เรามีความกลัวเยอะมาก แต่ยังไม่มีแรงซื้อที่ดุดันพอจะดันราคาให้กลับขึ้นไปได้

มุมมองของฉันต่อ "การย่อ" ครั้งนี้

บอกตามตรงว่าฉันลังเล ใจหนึ่งค่า Fear and Greed ที่ 13 คือโอกาสทองในการซื้อตามสถิติ แต่อีกใจคือสภาพแวดล้อม Macro มันยังไม่นิ่ง ถ้า NASDAQ ยังร่วงไม่หยุด Bitcoin ก็น่าจะไหลตามลงไป ไม่ว่ากราฟจะดู "Oversold" หรือขายมากเกินไปแค่ไหนก็ตาม

ถ้าคุณอยากจะ All-in ตอนนี้ ฉันแนะนำให้ระวังหน่อย ฉันชอบใช้วิธีที่เน้นระบบมากกว่าการเดาจุดต่ำสุด โดยการแบ่งเงินสดที่มีเป็นก้อนเล็กๆ แล้วทยอยซื้อทุกสัปดาห์หรือทุกเดือน

สำหรับคนที่มองหาที่เทรด ส่วนตัวฉันใช้ MEXC สำหรับการซื้อ Spot เพราะฉันชอบที่เขาคิดค่าธรรมเนียม Maker 0% ซึ่งทำให้ฉันไม่ต้องเสียเงินทุนไปกับค่าธรรมเนียมของเว็บเทรดทุกครั้งที่ทยอย DCA เพิ่มของ

สิ่งที่ฉันจะจับตาดูต่อไป

ฉันโฟกัสอยู่สองเรื่อง เรื่องแรกคือ วอลุ่ม ฉันอยากเห็นวอลุ่มในตลาด Spot กลับมาเป็นปกติ ถ้าราคาเด้งขึ้นแต่ไม่มีวอลุ่มรองรับ มันอาจจะเป็น bull trap หรือกับดักกระทิง ฉันอยากเห็นการฟื้นตัวเป็นรูปตัว "V" ที่ขับเคลื่อนด้วยเงินจริงที่ไหลกลับเข้ามา

เรื่องที่สองคือ กระแสเงินใน ETF แม้ข้อมูลวันนี้จะยังไม่ชัดเจน แต่นักลงทุนสถาบันคือสิ่งเดียวที่จะต้านทานแรงเทขายระดับ Macro ได้ ถ้า BlackRock และ Fidelity เริ่มกวาดซื้อของอย่างหนัก นั่นแหละคือสัญญาณว่าจุดต่ำสุดมาถึงแล้ว แต่ถ้าพวกเขาหยุดซื้อ เราอาจเห็นราคาไหลลงต่อ

ตอนนี้ฉันยังระวังตัวแต่ไม่ได้ขายทิ้ง ความตื่นตระหนกมันดังมาก แต่พื้นฐานของเครือข่ายไม่ได้เปลี่ยนไป ฉันจะเก็บสินทรัพย์ไว้ใน Cold Storage นอกเว็บเทรด เพื่อรอดูว่าความผันผวนนี้จะจบลงตรงไหน

เทรดตามข่าวกับเว็บเทรดที่ทีมบรรณาธิการเลือก: Gate