Bitcoin หลุดเส้น 21-week EMA แล้ว พื้นที่รับถัดไปอยู่ที่ไหนกันแน่

ตอนนี้ดัชนี Fear and Greed อยู่ที่ 35 ซึ่งแปลว่าตลาดอยู่ในโหมด "กลัว" แบบเต็มตัว ถ้าคุณนั่งจ้องกราฟวันนี้ คุณน่าจะเห็นอะไรบางอย่างที่ชวนให้รู้สึกไม่สบายใจ Bitcoin ไม่ได้แค่ย่อตัวธรรมดา แต่มันหลุดเส้นสำคัญที่เทรดเดอร์ใช้กันมานาน ถ้าคุณกำลังสงสัยว่า 21-week EMA ของ Bitcoin คืออะไร และทำไมจู่ๆ ทุกคนถึงตื่นตระหนกกัน จริงๆ แล้วมันคือคำถามที่ว่า สิ่งที่เกิดขึ้นนี้คือการย่อตัวเพื่อไปต่อ หรือมันคือการเปลี่ยนเทรนด์เป็นขาลงกันแน่ ซึ่งก่อนหน้านี้ฉันเคยเขียนเรื่อง กระแสเงินไหลเข้า Bitcoin ETF ไว้ให้พอเห็นภาพรวมแล้ว

เกิดอะไรขึ้น: การเปลี่ยนผ่านทางเทคนิค

ถ้าให้ฉันอธิบายแบบภาษาคนง่ายๆ 21-week Exponential Moving Average (EMA) ก็คือค่าเฉลี่ยราคาของ Bitcoin ในรอบ 21 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยจะให้ความสำคัญกับข้อมูลล่าสุดมากกว่า ในตลาดขาขึ้น เส้นนี้มักจะทำหน้าที่เหมือน "พื้น" เวลาที่ราคาลดลงมาแตะเส้น 21-week EMA มันมักจะเด้งกลับขึ้นไปได้

แต่ตอนนี้ พื้นนั้นหายไปแล้ว Bitcoin เปลี่ยนระดับนี้จากแนวรับให้กลายเป็นแนวต้านแทน หมายความว่าแทนที่ EMA จะช่วยดันราคาขึ้น ตอนนี้มันกลับกลายเป็น "เพดาน" ที่ราคาพยายามจะทะลุผ่านแต่ทำไม่ได้

พอเป็นแบบนี้ จิตวิทยาตลาดก็เปลี่ยนไป เราไม่ได้อยู่ในจุดที่แค่ "ช้อนซื้อตอนย่อ" (buy the dip) อีกต่อไป แต่เราเริ่มสงสัยแล้วว่า จุดต่ำสุดของรอบนี้อยู่ที่ไหนกันแน่ การหลุดทางเทคนิคครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับตลาดที่ซบเซาลง โดย Market Cap รวมลดลงเหลือ 2.52 ล้านล้านดอลลาร์ และวอลลุ่มในตลาดอนุพันธ์ลดลงกว่า 13% ซึ่งบอกเราว่าพวกสายซิ่งเริ่มถอยออกไปแล้ว

ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญ

ฉันตามดูรอบวัฏจักรพวกนี้มาตั้งแต่ปี 2019 และบอกได้เลยว่าการหลุด 21-week EMA แทบจะไม่เคยเป็นเรื่องเล็กๆ มันส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมระยะกลางเปลี่ยนจากขาขึ้นเป็นขาลงแล้ว

ปัญหาที่แท้จริงคือความต้องการของรายย่อยที่หายไป ฉันเห็นความย้อนแย้งที่แปลกมากในช่วงนี้ อย่างที่ฉันเคยเขียนถึง กระแสการซื้อ Bitcoin ETF ที่สถาบันกว้านซื้อกันหนักมาก แต่คนทั่วไปกลับไม่สนใจ พอ "กำแพงเงิน" จากสถาบันมีไม่มากพอที่จะพยุงราคาให้เหนือเส้น EMA ได้ ตลาดก็เลยเปราะบางและร่วงแรงแบบที่เห็น

ยิ่ง Bitcoin Dominance ยังสูงเกือบ 60% เหรียญอื่นๆ ในตลาดก็เหมือนโดนลากตกหน้าผาตามพี่ใหญ่ แม้ว่า Altcoin Season Index จะอยู่ที่ 38 ซึ่งดูเป็นกลางๆ แต่กิจกรรม on-chain ที่เงียบเหงาทำให้ฉันกังวล โดยเฉพาะค่า Gas ของ Ethereum ที่ต่ำเตี้ยเรี่ยดินอยู่ที่ 0.18 Gwei สภาพเหมือนเมืองร้างชัดๆ

แล้วพื้นจริงๆ อยู่ตรงไหน

ในเมื่อ 21-week EMA ไม่ช่วยแล้ว เราจะหยุดร่วงที่ตรงไหน?

ฉันมองไว้สองจุดหลักๆ อย่างแรกคือ แนวรับทางจิตวิทยา เทรดเดอร์รายย่อยชอบตัวเลขกลมๆ และเรามักจะเห็นคำสั่งซื้อกองกันอยู่ที่ระดับราคาสำคัญในอดีต ถ้ามันไหลลงต่อ ฉันจะรอดูแรงรีแอคชั่นตรงจุดสูงสุดของรอบก่อนหน้า

อย่างที่สองคือ โซนสภาพคล่อง (Liquidity zones) ในกราฟ ซึ่งมีจุดที่มีการล้างพอร์ต (Liquidation) กองอยู่จำนวนมาก จุดพวกนี้ทำหน้าที่เหมือนแม่เหล็กดึงดูดราคา จนกว่าจะเคลียร์จุดเหล่านี้ให้หมด ราคาก็อาจจะผันผวนแบบไร้ทิศทางต่อไป

บทเรียนหนึ่งที่ฉันได้เรียนรู้คือ ในช่วงที่ตลาด "กลัว" แบบนี้ สิ่งที่แย่ที่สุดคือการเก็บสินทรัพย์ไว้ใน Exchange เพราะมันจะทำให้คุณอยากกดขายด้วยความตระหนก (panic-sell) ฉันเลือกใช้ hardware wallet เพื่อแยกเหรียญออกจากระบบ ถ้าคุณกำลังมองหาทางเลือกที่ราคาไม่แรง Ledger Nano S Plus ก็เป็นตัวเลือกที่โอเคในราคาประมาณ 79 ดอลลาร์ มันใช้ชิป Secure Element ที่ได้รับการรับรองเพื่อเก็บ key ไว้แบบ offline ซึ่งเป็นวิธีเดียวที่ทำให้ฉันนอนหลับได้สนิทในวันที่ 21-week EMA หลุดแบบนี้

สิ่งที่ฉันจะจับตาดูต่อไป

ฉันไม่ได้จะบอกว่าราคากลายเป็นศูนย์ แต่ฉันบอกให้ "อดทน" ฉันอยากเห็นการ "retest" เส้น 21-week EMA จากด้านล่าง ถ้า Bitcoin สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นนั้นและเปลี่ยนให้เป็นแนวรับได้อีกครั้ง แสดงว่าพวกสายหมีคิดผิด แต่จนกว่าจะถึงตอนนั้น ทางที่ง่ายที่สุดของราคาก็คือ ไซด์เวย์หรือไม่ก็ลงต่อ

ฉันจะเฝ้าดูวอลลุ่มในตลาดอนุพันธ์ ถ้าเห็นการล้างพอร์ตครั้งใหญ่แล้วตามด้วยวอลลุ่มที่แห้งสนิท นั่นมักจะเป็นจุดที่จุดต่ำสุดก่อตัว อย่าปล่อยให้ดัชนีความกลัวทำให้คุณตัดสินใจเทรดพลาด แต่ก็อย่าเมินกราฟด้วย เพราะพื้นของสัปดาห์นี้มันต่ำกว่าสัปดาห์ที่แล้ว

เทรดตามข่าวได้ที่ Exchange ที่ทีมบรรณาธิการเลือก: MEXC