بیت‌کوین میانگین متحرک نمایی ۲۱ هفته‌ای (21-week EMA) را از دست داد؛ کف قیمتی کجاست؟

شاخص ترس و طمع روی عدد ۳۵ است، یعنی دقیقا وسط منطقه «ترس» قرار داریم. اگر امروز به نمودارها نگاه کرده باشید، احتمالا متوجه اتفاق نگران‌کننده‌ای شدید. بیت‌کوین فقط یک ریزش ساده نکرد؛ بلکه خط خاصی را شکست که تریدرها سال‌هاست به آن تکیه می‌کنند. اگر می‌پرسید میانگین متحرک نمایی ۲۱ هفته‌ای بیت‌کوین (21-week EMA bitcoin) چیست و چرا همه یک‌باره panick شده‌اند، در واقع دارید تفاوت بین یک اصلاح سالم و تغییر روند را می‌پرسید. برای درک بهتر شرایط، قبلا در مورد ورودی‌های ETF بیت‌کوین نوشتیم.

چه اتفاقی افتاد: تغییر تکنیکال

اگر بخواهم خیلی ساده توضیح دهم، EMA ۲۱ هفته‌ای میانگین قیمت بیت‌کوین در ۲۱ هفته گذشته است، با این تفاوت که به داده‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد. در یک بازار صعودی، این خط معمولا مثل یک کف عمل می‌کند. قیمت می‌ریزد، به EMA ۲۱ هفته‌ای می‌خورد و دوباره می‌پرد بالا.

اما الان، آن کف غیب شده است. بیت‌کوین این سطح را از یک حمایت به یک مقاومت تبدیل کرد. یعنی حالا به جای اینکه EMA قیمت را به بالا هل دهد، مثل یک سقف عمل می‌کند که قیمت برای رد کردنش تقلا می‌کند.

وقتی این اتفاق می‌افتد، روانشناسی بازار عوض می‌شود. ما دیگر فقط «در کف خرید نمی‌کنیم»، بلکه داریم فکر می‌کنیم که آیا این ریزش اصلا ته دارد یا نه. این شکست تکنیکال با رکود کلی بازار همزمان شده است. ارزش کل بازار به ۲.۵۲ تریلیون دلار رسیده و حجم مشتقات بیش از ۱۳ درصد افت کرده، که یعنی نوسان‌گیرهای جسور کمی عقب‌نشینی کرده‌اند.

چرا این موضوع اهمیت دارد

من از سال ۲۰۱۹ دارم این چرخه‌ها را می‌بینم و تجربه به من می‌گوید شکست EMA ۲۱ هفته‌ای به این سادگی‌ها نیست و معمولا اتفاق بی‌اهمیتی نیست. این یعنی مومنتوم میان‌مدت از صعودی به نزولی تغییر کرده است.

مشکل اصلی، نبود اشتیاق معامله‌گران خرد است. اخیرا یک تضاد عجیب دیدیم. همان‌طور که قبلا توضیح دادم، یک روند خرید در ETFهای بیت‌کوین وجود داشت که در آن نهادهای بزرگ می‌خریدند، اما آدم‌های عادی نه. وقتی «دیوار پول» سازمانی نمی‌تواند قیمت را بالای EMA نگه دارد، بازار در برابر ریزش‌های شدید آسیب‌پذیر می‌شود.

با توجه به اینکه تسلط (Dominance) بیت‌کوین هنوز نزدیک ۶۰ درصد است، بقیه بازار هم فقط دنبال رئیس می‌روند و با هم سقوط می‌کنند. هرچند شاخص Altcoin Season روی ۳۸ است و وضعیت خنثی دارد، اما نبود فعالیت روی شبکه (on-chain) نگران‌کننده است. کارمزد تراکنش‌های اتریوم روی ۰.۱۸ Gwei است؛ یعنی شبکه رسماً تبدیل به شهر ارواح شده است.

کف قیمتی واقعا کجاست؟

خب، حالا که EMA ۲۱ هفته‌ای از بین رفته، کجا متوقف می‌شویم؟

من روی دو ناحیه تمرکز کرده‌ام. اول، حمایت‌های روانی. تریدرهای خرد عاشق اعداد رند هستند و معمولاً سفارشات خرید زیادی در سطوح تاریخی مهم جمع می‌شود. اگر قیمت بیشتر پایین بیاید، منتظر واکنش شدید در سقف‌های محلی چرخه قبلی هستم.

دوم، نواحی نقدینگی در نمودارها را می‌بینم. حفره‌های بزرگی از لیکوییدیشن‌ها وجود دارند که مثل آهنربا عمل می‌کنند. تا وقتی این‌ها پاک نشوند، قیمت می‌تواند نوسانی و کثیف باقی بماند.

یک چیزی که یاد گرفتم این است که در دوره‌های «ترس»، بدترین کار این است که دارایی‌هایتان را روی صرافی بگذارید، چون وسوسانه می‌شوید از روی ترس بفروشید (Panic Sell). مخصوصا برای ما که در محیط‌های پرریسک هستیم، امنیت دارایی اولویت است. من ترجیح می‌دهم از کیف پول سخت‌افزاری استفاده کنم تا سکه‌هایم را از دسترس صرافی‌ها دور کنم. اگر دنبال یک راه اقتصادی هستید، Ledger Nano S Plus با قیمت حدود ۷۹ دلار انتخاب مطمئنی است. این دستگاه از تراشه Secure Element استفاده می‌کند تا کلیدهای شما آفلاین بمانند؛ و این تنها راهی است که وقتی EMA ۲۱ هفته‌ای می‌شکند، بتوانید شب راحت بخوابید.

در مرحله بعد دنبال چه هستم

من ادعا نمی‌کنم قیمت به صفر می‌رسد، اما می‌گویم صبور باشید. می‌خواهم یک «تست مجدد» (Retest) از EMA ۲۱ هفته‌ای از پایین ببینم. اگر بیت‌کوین بتواند دوباره بالای آن خط برود و آنجا را به عنوان حمایت حفظ کند، یعنی خرس‌ها اشتباه می‌کردند. تا آن زمان، راحت‌ترین مسیر برای قیمت، حرکت sideways (ساید) یا نزولی است.

من حجم معاملات مشتقات را زیر نظر دارم. اگر یک جهش شدید در لیکوییدیشن‌ها ببینیم و بعد از آن حجم معاملات خشک شود، معمولاً همان‌جا کف قیمت شکل می‌گیرد. فعلاً اجازه ندهید شاخص «ترس» شما را به سمت یک معامله اشتباه بکشاند، اما نمودارها را هم نادیده نگیرید. کف قیمت نسبت به هفته پیش پایین‌تر آمده است.

اخبار را در صرافی منتخب ما معامله کنید: MEXC