ذخیره استراتژیک بیت‌کوین آمریکا؛ بازی کلان بازار چطور تغییر می‌کند؟

تا همین چند وقت پیش، ایده اینکه دولت آمریکا بیت‌کوین نگه دارد، بیشتر شبیه یک شوخی یا تئوری‌های حاشیه‌ای در توییتر بود. اما حالا با تلاش‌های قانونی نماینده بگیک و اشاره‌های مشاوران کاخ سفید، می‌بینم که ورق دارد برمی‌گردد. این فقط یک خبر مثبت دیگر برای بالا بردن نمودارها نیست. ما داریم درباره تاثیر ذخایر ملی بیت‌کوین روی دینامیک بازار حرف می‌زنیم؛ چیزی که می‌تواند نگاه هر بانک مرکزی در دنیا را به ترازنامه‌اش تغییر دهد.

واقعاً چه اتفاقی دارد می‌افتد؟

سال‌ها بود که دولت آمریکا با بیت‌کوین‌هایش مثل یک مزاحم رفتار می‌کرد؛ یعنی هر چه از مجرمان می‌گرفت، تکه‌تکه می‌فروخت. اما حالا اوضاع فرق می‌کند. حرکت فعلی صرفاً «سرمایه‌گذاری» روی یک دارایی ترند نیست. بحث سر این است که با بیت‌کوین مثل یک دارایی ذخیره استراتژیک برخورد شود، دقیقاً همان‌طوری که آمریکا برای حفظ ثبات اقتصادی‌اش طلا نگه می‌دارد.

نماینده بگیک دارد برای ایجاد یک چارچوب رسمی فشار می‌آورد تا دولت را از فروش موجودی فعلی‌اش منع کند و شروع به خرید بیشتر کند. وقتی یک کشور تصمیم می‌گیرد یک دارایی دیجیتال را مسئله امنیت ملی بداند، بازی عوض می‌شود. در این حالت، بیت‌کوین از یک ابزار سفته‌بازی برای تریدرهای خرد، تبدیل می‌شود به ابزاری برای اهرم فشار ژئوپلیتیک.

چرا این موضوع بازی کلان یا همان مکرومارکت را تغییر می‌دهد؟

تجربه من می‌گوید بازار معمولاً لایحه‌های سیاسی را تا زمانی که تصویب نشوند نادیده می‌گیرد، اما نکته مهم اینجا «قصد» دولت است. اگر آمریکا ذخیره‌ای ایجاد کند، یک تله «نظریه بازی‌ها» برای کشورهای دیگر می‌سازد.

اگر آمریکا برای محافظت در برابر کاهش ارزش دلار یا تضمین دارایی‌های غیرحاکمیتی برای تسویه حساب‌های آینده شروع به انباشت بیت‌کوین کند، کشورهای G20 نمی‌توانند فقط تماشا کنند. ما این کار را در مقیاس کوچک در السالوادور دیدیم. اما اگر بزرگ‌ترین اقتصاد جهان این کار را بکند، احتمالاً شاهد یک جنگ خرید بین دولت‌ها خواهیم بود.

این موضوع درباره یک پامپ ۱۰ درصدی قیمت نیست؛ بلکه درباره تغییر دائمی در تقاضاست. وقتی بانک‌های مرکزی خرید می‌کنند، روی کندل‌های ۱۵ دقیقه‌ای معامله نمی‌کنند. آن‌ها برای دهه‌ها می‌خرند و نگه می‌دارند. این کار حجم عظیمی از عرضه نقد را از بازار حذف می‌کند و طبق تاریخچه بازار، همین موضوع باعث نوساناتی می‌شود که تریدرهای با لورج بالا را نابود می‌کند.

خطر «تله نهادی»

من هرگز یک «پرمابل» (گاوی همیشگی) نیستم و این روایت یک mặt تار هم دارد. اینکه ذخیره استراتژیک برای قیمت خوب است، اما کمی طعن‌آمیز است. بیت‌کوین برای فرار از تصمیمات برنامه‌ریزان مرکزی ساخته شد. حالا اگر خزانه‌داری آمریکا یکی از بزرگ‌ترین دارندگان آن شود، ماهیت «غیرمتمرکز» مالکیت این دارایی دچار مشکل می‌شود.

همین حالا می‌بینم که بازار به شدت تحت تاثیر لورج است. با نگاهی به داده‌ها، حجم معاملات مشتقات تقریباً ۶ برابر حجم معاملات اسپات است و حدود ۷۹۶ میلیارد دلار فعالیت در آن دیده می‌شود. این به من می‌گوید اکثر مردم هنوز دارند روی قیمت قمار می‌کنند، نه اینکه به تئوری ذخیره ملی باور داشته باشند. وقتی بازار این‌قدر پر از سفته‌بازی است، هر تاخیری در اجرای این برنامه‌های قانونی می‌تواند منجر به یک اصلاح شدید قیمت شود.

چطور با این شرایط برخورد کنیم؟

اگر شما هم به روایت ذخیره ملی باور دارید، استراتژی درست این نیست که دنبال کندل‌های سبز در صرافی‌ها بدوید. باید ذهنیت «کازینویی» را کنار بگذارید. من آدم‌های زیادی را دیده‌ام که تمام پس‌انداز زندگی‌شان را در صرافی‌هایی گذاشتند که یا هک شد یا حسابشان مسدود شد. برای ما که در ایران هستیم و با محدودیت‌های دسترسی و ریسک‌های تحریمی دست و پنجه نرم می‌کنیم، حفظ مالکیت شخصی روی دارایی‌ها حیاتی‌تر از هر چیزی است.

اگر قصد دارید برای یک چرخه چندساله پذیرش دولتی هولد کنید، حتماً به یک کیف پول سخت‌افزاری نیاز دارید. من برای اکثر مردم Ledger Nano Gen5 را پیشنهاد می‌کنم چون صفحه نمایش E Ink را با قیمتی مناسب ارائه می‌دهد. یک دستگاه سطح شروع است اما از تراشه گواهی‌شده CC EAL6+ استفاده می‌کند؛ دقیقاً همان چیزی که برای محافظت از دارایی‌ها در برابر شکست‌های سیستمی (که من از سال ۲۰۱۹ شاهدشان بوده‌ام) نیاز دارید. می‌توانید از طریق https://go.cryptobuyingtips.com/ledger یکی تهیه کنید.

الان چه چیزی را زیر نظر دارم؟

من دارم روی تسلط بیت‌کوین (BTC Dominance) تمرکز می‌کنم که فعلاً روی ۵۹.۹۳٪ است. با توجه به اینکه شاخص فصل آلت‌کوین‌ها روی ۴۲ است، مشخصاً در «فصل بیت‌کوین» هستیم. این یعنی سرمایه دارد از دارایی‌های بی‌ارزش فرار می‌کند و به پناهگاه امن، یعنی پادشاه، می‌رود.

محرک واقعی، هرگونه تایید رسمی خواهد بود مبنی بر اینکه خزانه‌داری آمریکا سیاست فروش سکه‌های توقیفی را تغییر داده است. اگر فروش‌ها متوقف شود، این یک تایید غیررسمی برای تئوری ذخیره است. تا آن زمان، من این موضوع را یک روایت با احتمال بالا می‌بینم، اما نسبت به هر پیش‌بینی «صعودی افراطی» که حجم عظیم لورج در بازار فیوچرز را نادیده می‌گیرد، شک دارم.