मार्केट में डर है लेकिन वॉल्यूम बढ़ रहा है: fear and greed के दौरान क्रिप्टो ट्रेड कैसे करें

Fear & Greed Index अभी 38 पर है। मतलब मार्केट पूरी तरह 'Fear' यानी डर के दायरे में है। लेकिन एक चीज़ जिसने मेरा ध्यान खींचा, वो है 24 घंटे का ट्रेडिंग वॉल्यूम, जो 16.32% बढ़कर $138.98 बिलियन हो गया है, जबकि टोटल मार्केट कैप सिर्फ 1.24% गिरा है। यह अंतर मुझे बता रहा है कि अंदर कुछ दिलचस्प चल रहा है। अगर आप यह समझने की कोशिश कर रहे हैं कि fear and greed के दौरान क्रिप्टो ट्रेड कैसे करें, तो यह बिल्कुल वही सेटअप है जिसे आपको समझना चाहिए।

मैंने यह पैटर्न पहले भी देखा है। जब कम वॉल्यूम के साथ कीमतें धीरे-धीरे नीचे गिरती हैं, तो वह एक 'quiet bleed' होता है। उसमें कोई घबरा नहीं रहा होता, बस धीरे-धीरे पैसा बाहर निकल रहा होता है। लेकिन जब भारी वॉल्यूम के साथ डर बढ़ता है, तो बात अलग होती है। इसका मतलब है कि कोई सक्रिय रूप से बेच रहा है और कोई उतनी ही आक्रामकता से खरीद रहा है। अब सवाल यह है कि आप किस तरफ रहना चाहते हैं।

असल में हुआ क्या है

मैं आपको सीधे नंबर्स बताती हूँ क्योंकि हेडलाइन्स से ज्यादा मायने डेटा रखता है।

टोटल मार्केट कैप $2.52 ट्रिलियन पर है, जो 24 घंटे में 1.24% गिरा है। इसमें कोई बड़ी तबाही नहीं है। लेकिन एक्टिविटी देखिए: स्पॉट वॉल्यूम $138.98 बिलियन पर पहुँचा, डेरिवेटिव्स वॉल्यूम बढ़कर $859.43 बिलियन (16.86% ऊपर) हो गया, और DeFi वॉल्यूम 17.99% बढ़कर $10.20 बिलियन हो गया। स्टेबलकॉइन वॉल्यूम भी 9.58% बढ़कर $177 बिलियन हो गया है।

बिटकॉइन डोमिनेंस बढ़कर 59.91% हो गया है, और Altcoin Season Index 100 में से 36 है। यह न्यूट्रल जोन है, जो कि 75 की उस सीमा से काफी नीचे है जो ऑल्टकॉइन सीजन का संकेत देती है। साफ़ है कि पैसा बिटकॉइन में जा रहा है, उससे बाहर नहीं।

ETH गैस फीस धीमी ट्रांजेक्शन के लिए 0.74 Gwei पर है। यह बहुत कम है। इससे मुझे पता चलता है कि ऑन-चेन एक्टिविटी शांत है, भले ही ट्रेडिंग वॉल्यूम गर्म हो। लोग एक्सचेंजों पर ट्रेड कर रहे हैं, एसेट्स को ऑन-चेन मूव नहीं कर रहे।

जब वॉल्यूम अलग हो, तो fear and greed के दौरान क्रिप्टो ट्रेड कैसे करें

डर के समय वॉल्यूम का यह उछाल एक मौका भी देता है और एक जाल भी बिछाता है।

जब डेरिवेटिव्स वॉल्यूम स्पॉट ट्रेडिंग पर इतना हावी होता है, तो इसका मतलब है कि लेवरेज्ड प्लेयर्स मार्केट चला रहे हैं। ऐसे लोग जल्दी लिक्विडेट होते हैं, जिससे चार्ट पर दोनों तरफ लंबी 'wicks' बनती हैं। मैंने कई ट्रेडर्स को इस सेटअप में बिल्कुल सटीक बॉटम पकड़ने की कोशिश करते देखा है, लेकिन अंत में वे तब बाहर हो जाते हैं जब लिक्विडेशन कैस्केड कीमत को असली उछाल से पहले 5% और नीचे धकेल देता है।

यहाँ समझदारी बॉटम प्रेडिक्ट करने में नहीं है। बल्कि यह पहचानने में है कि वॉल्यूम के साथ डर का मतलब है कि मार्केट में लिक्विडिटी मौजूद है। आप बिना किसी बड़े स्लिपेज के अपनी पोजीशन में एंट्री और एग्जिट कर सकते हैं। शांत मार्केट में हमेशा ऐसा नहीं होता।

अगर आप इस डर वाले फेज में खरीदारी करना चाहते हैं, तो आपको ऐसे एक्सचेंज की जरूरत है जो फीस के नाम पर आपका मार्जिन न खा जाए। मैं उतार-चढ़ाव वाले समय में MEXC का इस्तेमाल करती हूँ क्योंकि वे स्पॉट ट्रेडिंग पर 0% मेकर फीस लेते हैं। जब आप डिप में लिमिट ऑर्डर लगाते हैं, तो यह जीरो मेकर फीस बहुत काम आती है, जबकि ज्यादातर एक्सचेंज 0.1% चार्ज करते हैं। उनके पास 2,800 से ज्यादा कॉइन्स हैं, तो आप सिर्फ BTC और ETH तक सीमित नहीं रहते।

लेकिन मैं एक बात को लेकर सावधान रहती हूँ: अगर आप डर के माहौल में खरीद रहे हैं, तो आपको शोर-शराबे के बीच होल्ड करना होगा। इसका मतलब है कि खरीदारी के बाद अपने एसेट्स को एक्सचेंज से बाहर निकालें। मैं अपनी लंबी अवधि की होल्डिंग्स को Ledger Nano S Plus पर रखती हूँ। यह करीब $79 का है और आपकी प्राइवेट कीज़ को ऑफलाइन रखता है। 2021 के एक्सचेंज हैक्स को कवर करने के बाद मैंने एक नियम बना लिया था: अगर मैं एक महीने से ज्यादा होल्ड कर रही हूँ, तो वह कोल्ड स्टोरेज में जाएगा।

मैं आगे क्या देख रही हूँ

तीन चीजें मुझे बताएंगी कि यह डर खरीदारी का मौका है या किसी बड़ी गिरावट की शुरुआत।

पहला, मुझे देखना है कि BTC डोमिनेंस 59% के ऊपर बना रहता है या नहीं। अगर कीमत कमजोर रहती है और डोमिनेंस गिरने लगता है, तो इसका मतलब है कि पैसा क्रिप्टो से पूरी तरह बाहर जा रहा है। वह एक अलग संकेत होगा।

दूसरा, डेरिवेटिव्स वॉल्यूम पर नजर रखें। अगर कीमत स्थिर होती है और वॉल्यूम बढ़ा रहता है, तो इसका मतलब है कि लेवरेज फिर से बन रहा है। यह अगली तेजी के लिए अच्छा है। लेकिन अगर कीमत गिरने के साथ वॉल्यूम भी गिरता है, तो यह डी-लेवरेजिंग है और हम और निचले स्तर देख सकते हैं।

तीसरा, मैं स्टेबलकॉइन वॉल्यूम को ट्रैक कर रही हूँ। $177 बिलियन तक की 9.58% की बढ़त बताती है कि ट्रेडर्स किनारे पर जा रहे हैं। स्टेबलकॉइन डोमिनेंस बढ़ना शॉर्ट-टर्म में मंदी का संकेत है, लेकिन मीडियम-टर्म में तेजी का, क्योंकि वह पैसा अंततः कहीं न कहीं निवेश होगा ही।

कम ETH गैस फीस मुझे बता रही है कि ऑन-चेन यूजर्स घबरा नहीं रहे हैं। वे बस चुपचाप बैठे हैं। यह असल में एक अच्छा संकेत है। असली डर तब दिखता है जब लोग तेजी से एसेट्स मूव करते हैं और गैस फीस आसमान छूने लगती है।

आखिरी बात

वॉल्यूम के साथ वाला डर, बिना वॉल्यूम वाले डर से हमेशा बेहतर होता है। आपके पास लिक्विडिटी है, वोलेटिलिटी है, और एक साफ़ संकेत है कि मार्केट अपनी कीमत को दोबारा तय कर रहा है, न कि धीरे-धीरे दम तोड़ रहा है।

लेकिन इसे गारंटीड बॉटम समझने की गलती न करें। मैं यहाँ किसी लो (low) की भविष्यवाणी नहीं कर रही हूँ। मैं बस यह कह रही हूँ कि यह सेटअप उन एक्टिव ट्रेडर्स के लिए अच्छा है जो रिस्क मैनेज कर सकते हैं और उन लोगों के लिए जो धीरे-धीरे DCA (dollar-cost average) कर सकते हैं। अगर आपको 100% यकीन चाहिए, तो इस बार दूर रहें। लेकिन अगर आप अपनी एंट्री को 10% नीचे देखने की हिम्मत रखते हैं, तो मौका यहीं है।

मैं 2019 से ऐसे सेटअप्स में ट्रेड कर रही हूँ। जिन ट्रेड्स ने सबसे ज्यादा पैसा दिया, वे उस समय सबसे डरावने महसूस हो रहे थे। इसका मतलब यह नहीं कि आप अपना सब कुछ दांव पर लगा दें। इसका मतलब है कि छोटी शुरुआत करें, लिमिट ऑर्डर का इस्तेमाल करें, और अगर कीमत और नीचे जाए तो खरीदने की गुंजाइश रखें।

मार्केट इस वॉल्यूम स्पाइक के जरिए आपसे कुछ कह रहा है। उसे सुनें।