A keresési volumen 36%-al zuhant, miközden az árak stagnálnak. Ezért veszélyes a helyzet

A piac furcsán viselkedik. Miközben a teljes piaci kapitalizáció alig mozog, 2,60 billió dollár körül stagnál egy apró 0,27%-os emelkedéssel, a felszínen látható aktivitás egyszerűen eltűnik. Egy szinkronizált összeomlást láttunk a keresési volumenben minden fronton. A spot volumen 36,55%-kal csökkent, a derivátumok 43,07%-kal zuhantak, a stablecoinok volumene pedig 38,07%-kal esett. Ha az ár áll, de a likviditás eltűnik, az egy vákuumot teremt. Ha azon 고민yolod, hogy hogyan kereskedj ilyen alacsony likviditású piacokon anélkül, hogy a slippage vagy a hirtelen volatilitás tönkratené, értened kell, hogy ez a divergencia egy figyelmeztetés. Korábban érintettük a Derivatives Volume Crash cikkünkben a részleteket.

Mi történt valójában

Az adatok egyértelműek. Egy olyan piacunk van, ami a felszínen stabilnak tűnik, de valójában csak szellemvárossá vált.

• Spot volumen: 54,97 Md $ (36,55%-os csökkenéssel)
• Derivátum volumen: 445,90 Md $ (43,07%-os csökkenéssel)
• Stablecoin volumen: 53,92 Md $ (38,07%-os csökkenéssel)
• DeFi volumen: 5,84 Md $ (38,05%-os csökkenéssel)

A Bitcoin dominanciája erős marad 60,18%-on, az Altcoin Season Index pedig 34-en áll. Ez azt jelenti, hogy a még itt maradt pénz nagy része a BTC-ben bunkerál. Még a hálózat állapota is tükrözi ezt az unatkozást. Az Ethereum gas díjak 0,14 és 0,15 Gwei között mozognak. Ez on-chain szinten gyakorlatilag egy teljesen üres város.

Miért veszélyes ez a divergencia

Saját tapasztalataim alapján a stagnáló árak és a csökkenő volumen kombinációja általában két dolgot jelent. Vagy a piac egy valódi, egészséges akkumulációs szakaszban van, vagy egy „likviditási csapda” közepén, ahol a vevők és az eladók egyszerre háylakodtak.

Amikor a volumen így összeomlik, a vételi és eladási könyvek ritkulnak. Ez azt jelenti, hogy egy viszonylag kis vételi vagy eladási megleglet is jelentősen megmozdíthatja az árat, mert nincs elég limit order, ami felszívné a hatást. már láttuk ezt a mintát korábban. Néhány hónapja írtunk a Trading Volume Collapse esetről, és az eredmény egyKépesenKépesen erőszakos mozdulat volt, amint végre érkezett egy katalizátor.

Jelenleg a Fear and Greed Index 42-n áll, ami semleges. De a semleges sentiment egy alacsony likviditású környezetben egy gyújtószeres hordó. Ha egy rossz hír érkezik, nincs aktív vevők „padlója”, ami megállítaná a zuhanást. Fordítottan pedig egy pozitív meglepetés függőleges áremelkedést okozhat, mert egyszerűen nincs aki eladjon a rali közben.

Hogyan kereskedj alacsony likviditású piacokon

A kereskedés akkor, amikor a volumen eltűnik, teljesen más szemléletet igényel, mint egy trendelő piac. Nem lehet egyszerűen market-buy-olni egy pozícióba, és azt várni, hogy azt az árat kapod, amit a képernyőn látsz.

Először is, feledd el a market ordereket. Egy ritka piacban egyszerűen hátéletbe törő áron fogod kapni a tőszeget. Használj limit ordereket a belépés és kilépés szabályozására. Másodszor, tarts kisebb pozícióméreteket. A nagy rendelések alacsony volumen mellett slippage-et okoznak, ami azt jelenti, hogy végül te magad tolod az árat ellened.

Ha altcoinokkal kereskedel, itt már tényleg számít a tőzsde választása. Én egyáltalmaz xuyênen a MEXC felületét használom a spot altcoin trade-ekhez, mert hatalmas választékban (több mint 2800 coin) kínálThey tokens, és a 0%-os maker díjuk megkönnyíti az alapvető limit orderek kihelyezését anélkül, hogy kinyegyené a tőkémből.

Mit figyelem most

Egy volumen-löketet keresek, ami megelőzi a következő nagy mozdulatot. Nem hiszem ezt a sideways price actiont, amíg nem látom, hogy a stablecoin volumen újra növekedni kezd. Ha a stablecoin volumen emelkedik, miközben az árak stagnálnak, az azt jelenti, hogy a tőke visszatér a sidelines-re, készen állva a vásárlásra.

Azt is figyelem, mi történik a derivátumok oldalán. 480,49 Md dolláros perpetual open interesttel még mindig sok a kockázaton lévő pénz. Ha a volumen így alacsonyan marad, de az open interest magas, nő a „long squeeze” vagy „short squeeze” kockázata, mert a piacnak nincs elég likviditása ahhoz, hogy ezeket a pozíciókat igényesen lezárja.

Amig a volumen nem tér vissza, úgy kezelem ezt a helyzetet, mint egy aknamezőt. A nyugalom a legveszélyesebb rész.

Kereskedj a híreken a szerkesztőség által ajánlott tőzsdén: Bybit