Visaがオンチェーン銀行を構築、銀行口座を持てない人々にとっての意味とは

発展途上国で伝統的な銀行口座を開こうとしたことがある人ならわかると思うけど、書類の山と理不尽な要求に振り回されるのは本当に悪夢だよね。何百万人もの人々にとって、いわゆる「伝統的な」金融システムは、実質的に選ばれた人しか入れない閉鎖的なクラブのようなものだ。

そこで今、VisaがWeFiと提携して、この仕組みを完全にバイパスするシステムを構築している。そもそも「オンチェーン銀行」とは何かという疑問があると思うけど、簡単に言えば、企業の本社ではなくブロックチェーン上に存在する金融サービスのこと。ユーザーはデジタルアイデンティティを持ち、物理的な店舗に行かなくても資金を保持できる。

オンチェーン銀行は実際にどう機能するのか

普通の銀行では、あなたのお金は企業が所有するプライベートなデータベース上の単なる数字に過ぎない。口座を作るには政府発行のIDや固定住所、そして膨大な忍耐が必要だ。オンチェーン銀行はこの構造を逆転させる。USDTのようなステーブルコインとイーサリアムネットワークを使うことで、ユーザーは暗号資産ウォレットを使って口座を作成できる。

ここで本当に画期的なのは、IBAN（国際銀行口座番号）を直接ブロックチェーンに統合したこと。VisaとWeFiは単に新しいアプリを作っているわけじゃない。ユーザーがステーブルコインで決済可能な、世界的に認められた口座番号を持てるインフラを構築している。つまり、自国通貨が暴落している地域の人がUSDTで資産を持ち、世界中から支払いを受け取り、銀行に一度も足を運ばずにVisaベースのインターフェースでそれを使うことができるということだ。

私は2019年からトークン化への移行を追いかけてきたけれど、Visaのような巨大企業が単にクリプトを「支持」する段階を超えて、銀行システムの配管そのものを置き換えようとする動きを見たのはこれが初めてだ。

銀行口座を持てない人々にとってのメリット

エコノミストは「アンバンクト（銀行口座を持たない人々）」という言葉をよく使うけれど、実際にその状況にある人々にとって、それは安全に貯金ができないことや、法外な金利のローンを組まざるを得ないことを意味する。オンチェーン銀行は、中間業者を排除することでこの問題を解決する。

口座がオンチェーンにあれば、銀行は伝統的な意味での居住確認や信用スコアを検証する必要がない。オンチェーン上の活動履歴こそが、その人の信用になる。これにより、DeFi（分散型金融）ツールの世界が開かれる。例えば、東南アジアの小規模事業者が、地元の貸金業者に高利の融資を請い願うのではなく、スマートコントラクトを通じて自分のステーブルコインを担保に融資を受けることができるようになる。

ただ、落とし穴もある。アクセスは簡単になったけれど、セキュリティは完全にユーザーの責任になる。伝統的な銀行なら、パスワードを忘れてもIDを持って店舗に行けばいい。でもオンチェーン銀行でプライベートキーを失えば、お金は完全に消える。だから私は、初心者の人にこそ、資産を取引所に置かずにハードウェアウォレットに移すよういつも伝えている。

個人的には、初心者には Ledger Nano Gen5 がおすすめ。約99ドルという手頃な価格帯でE Inkタッチスクリーンを搭載しているから、誤って間違ったアドレスに送金してしまうリスクをかなり減らせる。

リスクと企業の皮肉な側面

正直、私は複雑な心境だ。銀行口座を持てない人に金融ツールを提供するのは、純粋に良いことだと思う。でも一方で、「分散化」という夢が、地球上で最大の決済会社に飲み込まれていく光景も見ている。

これらのオンチェーン銀行が、最終的に企業があなたの支出を1セント単位で追跡するための単なる手段になるリスクは十分にある。最近、米国財務省がステーブルコインへの管理を強めようとしているし、もしVisaが主要なゲートウェイになれば、彼らはあらゆるデータに特等席でアクセスできることになる。

また、現在の相場は「ビットコイン・シーズン」にあり、アルトコイン・シーズン・インデックスは20/100まで下がっている。資金の多くはBTCに流れ込み、ETHを含む広範な市場は苦戦している。一部の指標ではETHのドミナンスが0.1%という低水準にあり、ガス代も低いままだ。インフラ的な準備は整っているけれど、2021年のハイプの時のようなアルトコインの実用性への熱狂は今のところ見られない。

この変化に対する私の考え

いずれ「銀行」という言葉は、単に「鍵（キー）を管理する場所」という意味になる世界に向かっていると思う。Visaが善意でこれをやっているわけじゃない。彼らは、伝統的な銀行業務が遅くてコストが高い一方、オンチェーン銀行は即時的で安価だという現実が見えているから動いている。

これが完璧なユートピアだとは言わない。スマートコントラクトのバグや規制当局による取り締まりのリスクは常に付きまとう。けれど、伝統的な金融システムが普通の人々を裏切るのを何十年も見てきた私にとって、何百万人もの人々の参入障壁が下がることは、差し引きプラスだ。これが本当にユーザーに力を与えることになるのか、それとも単にVisaが手数料を効率的に集めるための手段になるのか、私は厳しく見守りたいと思う。