Bitcoin dominance พุ่งแตะ 60% และทำไม altcoins ของคุณถึงราคาร่วงระนาว

ถ้าคุณเฝ้าจ้องพอร์ตในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา คุณอาจจะรู้สึกเหมือนกำลังเสียสติ Bitcoin ยังทรงตัวหรือพุ่งขึ้น แต่ altcoins ตัวโปรดของคุณกลับไหลลงเหว มันเป็นความรู้สึกที่น่าหงุดหงิดมาก โดยเฉพาะตอนที่คุณพยายามหา กลยุทธ์การหมุนเวียนเหรียญ altcoin (altcoin rotation) ที่ดีที่สุด ในขณะที่ตลาดดูเหมือนจะลงโทษทุกคนที่ไม่ได้ถือ BTC

ฉันเคยเห็นภาพนี้มาแล้ว ตอนที่ Bitcoin dominance ค่อยๆ ไต่ขึ้นไปแตะ 60% มันมักจะหมายความว่า "เงินก้อนใหญ่" กำลังเข้าไปหลบในสินทรัพย์หลัก และปล่อยให้ส่วนที่เหลือของตลาดสู้กันเพื่อแย่งเศษเนื้อที่เหลืออยู่

ตัวเลขไม่เคยโกหก

ตอนนี้ข้อมูลสำหรับคนรัก altcoins ค่อนข้างหดหู่เลยล่ะ Bitcoin dominance อยู่ที่ 59.97% สำหรับใครที่ไม่คุ้นกับตัวเลขนี้ มันหมายความว่า Bitcoin ครองส่วนแบ่งเกือบ 60% ของมูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมด เมื่อตัวเลขนี้สูงขึ้น มันบอกเราว่าเงินกำลังไหลออกจากเหรียญทางเลือกเข้าสู่ Bitcoin หรือไม่ก็เงินใหม่ที่เข้ามานั้นเข้ามาผ่านทาง Bitcoin ETF เท่านั้น

ดัชนี Altcoin Season ยิ่งบอกชัดกว่าเดิม ตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 40 ถึง 41 ซึ่งถ้าจะเรียกได้ว่าเป็น "Altcoin Season" คุณต้องเห็นคะแนน 75 ขึ้นไป สรุปสั้นๆ คือ ตอนนี้เราอยู่ใน Bitcoin Season แบบเต็มตัว

สิ่งที่ทำให้ฉันกังวลจริงๆ คือข้อมูล derivatives ฉันสังเกตเห็นวอลุ่มการเทรดอนุพันธ์พุ่งสูงขึ้นถึง 123% ไปแตะระดับ 8.52 แสนล้านดอลลาร์ สิ่งนี้บอกฉันว่ามีคนจำนวนมากใช้ leverage เพื่อเดิมพันกับเทรนด์ปัจจุบัน และเมื่อตลาดเอียงไปทาง BTC มากขนาดนี้บวกกับ leverage ที่สูงลิ่ว การขยับตัวแรงๆ เพียงครั้งเดียวอาจนำไปสู่การล้างพอร์ต (liquidation) เป็นโดมิโน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อ altcoins ที่สภาพคล่องต่ำได้รุนแรงที่สุด

ทำไม altcoins ของคุณถึงลำบาก

ฉันคิดว่าเทรดเดอร์รายย่อยหลายคนติดกับดักทางจิตวิทยา พวกเขาเห็น Bitcoin ขึ้นแล้วทึกทักเอาเองว่า "ผลกระทบจากความมั่งคั่ง" (wealth effect) จะผลักดันให้เงินไหลเข้า Ethereum และเหรียญเล็กๆ ในที่สุด ซึ่งนั่นเคยเป็นตำรามาตรฐานในอดีต แต่รอบนี้ฉันรู้สึกว่ามันต่างออกไป

เงินจากสถาบันไม่ได้เคลื่อนที่เหมือนเงินรายย่อย BlackRock และผู้ให้บริการ ETF อื่นๆ ซื้อ Bitcoin ไม่ได้ซื้อตะกร้าเหรียญ altcoins แบบสุ่ม สิ่งนี้สร้างปรากฏการณ์แบบไซโล (silo effect) ที่ Bitcoin สามารถเติบโตได้ในขณะที่ตลาดส่วนที่เหลือทรงตัวหรือติดลบ เพราะผู้ซื้อกลุ่มใหม่ไม่สนใจว่า "สิ่งยิ่งใหญ่ถัดไป" ใน DeFi หรือ Gaming คืออะไร

ฉันตามตลาดนี้มาตั้งแต่ปี 2019 และสิ่งที่ยากที่สุดคือความอดทน การถือถุง altcoins ในขณะที่ BTC dominance พุ่งสูงขึ้น เหมือนกับการนั่งดูเพื่อนบ้านทาสีบ้านใหม่ในขณะที่บ้านของคุณกำลังผุพังลงช้าๆ คุณอยากจะสลับทุกอย่างไปถือ BTC เพื่อหยุดการขาดทุน แต่คุณก็กลัวว่าทันทีที่ทำแบบนั้น การหมุนเวียนเหรียญจะเกิดขึ้นทันที

วิธีรับมือกับการหมุนเวียนเหรียญ

ถ้าคุณกำลังมองหา กลยุทธ์การหมุนเวียนเหรียญ altcoin ที่ดีที่สุด คุณต้องเลิกเดาแล้วหันไปมองกราฟ dominance แทน ปกติแล้วฉันจะไม่ย้ายเงินเข้า altcoins จำนวนมากจนกว่าจะเห็น BTC dominance ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดและเริ่มนิ่งหรือปรับตัวลดลง การพยายามเลือกเหรียญ "ผู้ชนะ" ในขณะที่เทรนด์โดยรวมยังเป็นขาลงสำหรับทุกอย่างยกเว้น Bitcoin คือวิธีเสียเงินที่เร็วที่สุด

ในประสบการณ์ของฉัน สิ่งที่ฉลาดที่สุดในช่วงนี้คือการ "ตัดเนื้อร้าย" ฉันจะดูเหรียญที่ถืออยู่แล้วถามตัวเองว่า ถ้าเป็นวันนี้ที่ราคานี้ ฉันยังจะซื้อโปรเจกต์นี้ไหม ถ้าคำตอบคือไม่ ฉันขายทิ้ง ฉันยอมถือ Bitcoin ให้มากขึ้นและถือโปรเจกต์ที่มั่นใจจริงๆ เพียงไม่กี่ตัว ดีกว่าถือ "ตั๋วลอตเตอรี่" เป็นโหลที่ราคาดิ่งลงพร้อมกันหมด

สำหรับคนที่เทรดช่วงการหมุนเวียนเหรียญ ฉันเลือกใช้ MEXC เพราะพวกเขาลิสต์เหรียญ altcoins ใหม่ๆ ได้เร็วกว่าใครเพื่อน และที่สำคัญคือค่าธรรมเนียม maker 0% ในตลาด spot ซึ่งช่วยลดต้นทุนได้เยอะเวลาต้องปรับพอร์ตบ่อยๆ โดยไม่ต้องเสียกำไรทั้งหมดคืนให้ exchange ผ่านค่าธรรมเนียม

สิ่งที่ฉันกำลังจับตาดูตอนนี้

ฉันกำลังตามดู Fear and Greed Index ซึ่งตอนนี้อยู่ในระดับ Neutral ที่ 42 สิ่งนี้บอกว่าตลาดยังไม่ถึงขั้นคลั่ง (euphoric) ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี เพราะหมายความว่าเรายังไม่ถึงจุดยอด (blow-off top)

ฉันยังจับตาดู Ethereum ด้วย ถ้า ETH เริ่มทำผลงานได้ดีกว่า BTC นั่นจะเป็นสัญญาณแรกที่บอกว่าการหมุนเวียนเหรียญกำลังเริ่มขึ้น แต่ตอนนี้ค่า gas ของ Ethereum ต่ำมาก (ประมาณ 2 Gwei) ซึ่งบอกฉันว่ายังไม่มีความตื่นเต้นเกิดขึ้นบน on-chain ดังนั้นจนกว่ากิจกรรมจะเพิ่มขึ้น ฉันจะยังระมัดระวังตัวต่อไป

คำแนะนำของฉันคือ เลิกเช็คราคา altcoins ทุกๆ สิบนาทีได้แล้ว ถ้าพื้นฐานของโปรเจกต์ที่คุณถือไม่ได้เปลี่ยน การที่ราคาร่วงตอนนี้ก็เป็นแค่ผลจากการหมุนเวียนของกระแสเงินในระดับมหภาค แต่ถ้าคุณถือเหรียญขยะแล้วหวังปาฏิหาริย์ คุณอาจจะต้องทบทวนการจัดพอร์ตใหม่ก่อนที่ BTC dominance จะพุ่งไปถึง 65%