Gemini 推出 AI 代理交易：把账户交给机器人是个危险的游戏

把经纪账户的钥匙交给机器，对于那些盯着 1 分钟 K 线图看到眼睛出血的人来说，简直像个美梦。Gemini 现在正通过“代理交易”（Agentic Trading）将这个想法变为现实，简单来说，就是让 AI 机器人代表你执行交易。很多散户在寻找支持 AI 交易的最佳监管交易所时，其实内心追求的是那种“设置好就不用管”的躺赚模式。但作为一个从 2019 年就开始追踪这个市场的记者，我可以告诉你，“不用管”正是很多人赔光所有资产的开始。

到底发生了什么

Gemini 正在集成 AI 代理，它们不仅能分析数据，还能实际下单。这和我们过去几年看到的简单交易机器人完全不同。老派的机器人遵循僵化的“如果 X 发生，就执行 Y”的规则。而代理交易更加灵活，这些机器人利用大语言模型（LLM）来解读市场情绪和新闻，然后决定如何调配你的资金。

这种吸引力很明显：你拥有了一个 24 小时待命、不睡觉且没有情绪的分析师兼执行者。但现实是，你在资金和市场之间增加了一个巨大的抽象层。你不再仅仅是信任交易所持有你的资金，你是在信任一个算法能用你的钱做出逻辑正确的决策。

为什么这是一个危险的举动

我对任何承诺能自动化创造财富的系统都深怀不信。我记得 2020 年刚开始接触 DeFi 时，看到无数所谓的“收益优化器”声称能自动寻找最高利率。很多工具在行情好时运行良好，但一旦发生闪崩，机器人就开始在真空状态下恐慌性抛售，那些以为自己很安全的用户瞬间被洗掉。

这里有三个核心问题。首先，AI 幻觉是真实存在的。如果机器人把一条讽刺的消息或一个假泄密推文误读为“强买”信号，它会在几毫秒内执行交易。你根本没有时间阻止它。

其次是“黑盒”问题。人类交易员亏钱时能告诉你原因。但当代理机器人亏掉你的投资组合时，解释往往只是一组神经网络中的权重。这不叫策略，这叫赌博。

第三，我们得谈谈托管问题。我之前写过，把全部积蓄交给任何中心化交易所都是错误。加入 AI 机器人只会增加被攻击的风险。如果机器人的 API 权限被盗，或者代理代码有漏洞，你的资金就处于危险之中。

当前市场的真实情况

看看现在的数据，市场处于一个很微妙的阶段。恐惧与贪婪指数在 42 左右，基本处于中性。比特币主导率在 60.03%，这意味着大部分资金都躲在 BTC 里，而山寨币在苦苦挣扎。在这样的行情下，“聪明”的机器人经常被反复打脸。它们试图在横盘市场中寻找模式，结果导致过度交易，最后你的余额全被手续费吃掉了。

我看到很多人在搜支持 AI 交易的最佳监管交易所，因为他们想把 Gemini 这种美国监管实体的安全性与 AI 的优势结合起来。但监管没法阻止机器人做出错误的交易。它只能保证在你的钱亏光时，这家交易所是合法的。

我的看法

我并不是说 AI 在交易中没有用武之地。机构交易员使用量化模型已经几十年了。区别在于，那些模型由具备极强风险管理能力的人类监督，而散户根本不具备这种条件。

如果你真的想尝试自动化交易，我建议只用极小部分的资金，把大部分资产放在离线状态。我个人使用 Ledger Nano Gen5 来存放我的长期持有资产，远离任何交易所，更别说 AI 机器人了。它大约 99 美元，但能给我带来安心，无论机器人决定在交易所做什么，我的核心储蓄都安全地存在硬件签名器里。

“代理式”财富的诱惑很大，但在我的经验中，加密货币市场唯一真正奏效的组合是深度研究和极大的耐心。让机器人接管账户，不过是让账户余额归零的快车道而已。