Binance ให้เทรดหุ้นสหรัฐได้แล้ว แต่มีจุดที่ต้องระวัง

Binance กำลังพยายามปั้นตัวเองให้เป็น financial super app และก้าวล่าสุดนี้ถือว่าเรื่องใหญ่เลย เพราะตอนนี้เขาเปิดให้เทรดหุ้นสหรัฐได้มากกว่า 7,000 ตัว ซึ่งเป็นการเปลี่ยนทิศทางครั้งสำคัญของแพลตฟอร์มที่เน้นแต่เรื่องโทเคนมาตลอดสิบปี ถ้าคุณกำลังสงสัยว่า วิธีการเทรดหุ้นใน binance ทำงานยังไง คำตอบสั้นๆ คือ คุณไม่ได้ซื้อหุ้นจริงๆ ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) แต่คุณกำลังเทรดสินทรัพย์สังเคราะห์หรือหุ้นในรูปแบบโทเคน ซึ่งก่อนหน้านี้ฉันเคยเขียนเรื่อง Binance New Listings ไว้ ลองไปอ่านข้อมูลเพิ่มเติมได้

วิธีการเทรดหุ้นใน binance ทำงานยังไง

ถ้าเป็นโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม เวลาคุณซื้อหุ้น หุ้นตัวนั้นจะถูกจดทะเบียนในชื่อของคุณ (หรือชื่อโบรกเกอร์ที่ถือแทนคุณ) แต่สำหรับ Binance มันต่างออกไป เขาใช้ระบบที่ทำงานร่วมกับพาร์ทเนอร์อย่าง Nest Trading และ Alpaca เพื่อดึงข้อมูลราคาและจัดการสินทรัพย์เบื้องหลัง

เวลาที่คุณ "ซื้อ" หุ้นบน Binance จริงๆ แล้วคุณแค่ถือโทเคนที่มีราคาเคลื่อนไหวตามหุ้นตัวนั้น ซึ่งเราเรียกว่าการทำ tokenization สิ่งนี้ช่วยให้คุณเทรดหุ้น Apple หรือ Tesla โดยใช้ USDT หรือ BNB ได้เลย โดยไม่ต้องไปเปิดบัญชีธนาคารในสหรัฐฯ หรือโหลดแอปโบรกเกอร์แยกให้วุ่นวาย ซึ่งน่าจะสะดวกมากสำหรับเทรดเดอร์ในไทยที่อยากเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้ง่ายขึ้น

แต่กำลังจะมีเลเยอร์ใหม่ที่เรียกว่า bStocks ซึ่ง Binance อยากจะย้ายสินทรัพย์เหล่านี้ไปอยู่บน on-chain แบบเต็มตัว แทนที่จะเป็นแค่ราคาจำลองในฐานข้อมูลกลาง แต่มันจะเป็นโทเคนบนบล็อกเชนจริงๆ ฉันเคยอธิบายเรื่อง tokenized stocks explained และอุปสรรคด้านกฎหมายไว้แล้ว และการเคลื่อนไหวครั้งนี้ของ Binance คือความพยายามที่จะขยายแนวคิดนี้ให้เข้าถึงผู้ใช้หลายล้านคน

ความเสี่ยงของสินทรัพย์สังเคราะห์

ตรงนี้แหละที่ฉันเริ่มไม่ไว้ใจ การเทรดโทเคนที่ "เป็นตัวแทน" ของหุ้น ไม่เหมือนกับการ "เป็นเจ้าของ" หุ้นตัวนั้นจริงๆ เพราะคุณกำลังเชื่อใจตัวกลางเป็นทอดๆ คุณเชื่อใจ Binance, Binance เชื่อใจ Nest Trading, และ Nest Trading ก็เชื่อใจศูนย์รับฝากหลักทรัพย์อีกที ถ้ามีข้อต่อไหนในโซ่เส้นนี้ขาดลง "ความเป็นเจ้าของ" หุ้นของคุณอาจจะหายวับไปกับตา

นอกจากนี้ยังมีเรื่องเงินปันผลและสิทธิในการออกเสียง ในระบบสินทรัพย์สังเคราะห์ส่วนใหญ่ คุณไม่มีสิทธิโหวตในที่ประชุมผู้ถือหุ้น และถึงแม้บางแพลตฟอร์มจะพยายามจ่ายปันผลให้ในรูปแบบ "รางวัล" แต่มันก็ไม่สะอาดสะอ้านเท่ากับการถือหุ้นจริงๆ

ฉันยังกังวลเรื่องกับดักของ "super app" ด้วย เมื่อบริษัทเดียวคุมทั้งคริปโต หุ้น และเงินสดของคุณ คุณกำลังสร้างจุดอ่อนที่อันตรายที่สุด (single point of failure) ถ้าบัญชีคุณถูกระงับหรือโดนล็อก ชีวิตทางการเงินทั้งหมดของคุณจะถูกแช่แข็งทันที นี่คือเหตุผลที่ฉันบอกทุกคนเสมอว่าให้เก็บสินทรัพย์หลักไว้ข้างนอก exchange สำหรับคริปโตของคุณ ฉันแนะนำ Ledger Nano Gen5 มากกว่า เพราะมันมีหน้าจอสัมผัสที่ปลอดภัยและระบบ recovery ผ่าน NFC ในราคาประมาณ 99 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้คุณเป็นเจ้าของ private key อย่างแท้จริง

ทำไมเรื่องนี้ถึงเป็นกลยุทธ์ที่ฉลาดของ Binance

ถ้ามองในมุมธุรกิจ นี่คือหมากที่ฉลาดมาก ตลาดคริปโตขึ้นลงเป็นรอบอย่างรุนแรง เวลาเราอยู่ในช่วง "Fear" หรือความกลัว อย่างตอนนี้ที่ Fear & Greed Index อยู่ที่ 31/100 วอลุ่มการเทรดเหรียญ altcoin มักจะแห้งเหือด

การเพิ่มหุ้นสหรัฐเข้ามา ทำให้รายได้ของ Binance ไม่ต้องผูกติดกับวัฏจักรคริปโตอย่างเดียว ถ้า Bitcoin น่าเบื่อแต่ Nvidia กำลังพุ่ง ผู้ใช้ก็ยังอยู่ในแอปต่อ เขาให้ความสำคัญกับการสร้าง "คูเมือง" เพื่อให้เป็นแอปเดียวที่คุณต้องเปิดเพื่อจัดการเงินทั้งหมด

มุมมองสุดท้ายของฉัน

ฉันชอบเรื่องการเข้าถึงที่ง่ายขึ้นนะ มันดีกว่าอย่างเห็นได้ชัดที่เทรดเดอร์ในตลาดเกิดใหม่สามารถลงทุนใน S&P 500 ได้โดยไม่ต้องผ่านขั้นตอนทางกฎหมายยุ่งยากเป็นสิบๆ อย่าง แต่เราต้องยอมรับความจริงเรื่องสิ่งที่ต้องแลกเปลี่ยน คุณกำลังแลก "กรรมสิทธิ์ทางกฎหมาย" เพื่อซื้อ "ความสะดวกสบาย"

ถ้าคุณแค่จะเก็งกำไรจากส่วนต่างราคา เครื่องมือนี้ก็โอเค แต่ถ้าคุณกำลังสร้างพอร์ตเกษียณระยะยาว อย่าเข้าใจผิดว่าโทเคนที่จำลองหุ้นคือหุ้นจริงๆ ฉันจะคอยดูว่า bStocks จะจัดการเรื่องการชำระราคาบน on-chain ได้ยังไง แต่จนกว่าจะถึงตอนนั้น จำไว้ว่าในโลกของสินทรัพย์สังเคราะห์ คุณไม่ได้เป็นเจ้าของบริษัท แต่คุณเป็นเจ้าของ "คำสัญญา" จาก Binance ว่าราคาจะถูกติดตามอย่างถูกต้องเท่านั้น

เทรดตามข่าวได้ที่ exchange ที่ทีมบรรณาธิการของเราเลือก: MEXC