ดัชนี Fear and Greed ต่ำเตี้ยเรี่ยดินที่ 17 แต่ Bitcoin dominance กลับพุ่งสวนทาง

บรรยากาศในตลาดตอนนี้เรียกได้ว่าเกือบจะเข้าขั้นสติแตกแล้วค่ะ ดัชนี Fear and Greed ร่วงลงมาอยู่ที่ 17 ซึ่งอยู่ในโซนกลัวสุดขีด (extreme fear) แบบเต็มตัว ปกติเวลาคนแพนิคหนักขนาดนี้ ทุกคนจะรีบขายทุกอย่างแล้ววิ่งหนีออกจากตลาด แต่ถ้าลองดูข้อมูลดีๆ จะเห็นว่ามีอะไรแปลกๆ เกิดขึ้น เพราะในขณะที่ความรู้สึกโดยรวมดูหดหู่ แต่ Bitcoin dominance กลับเพิ่มขึ้น โดยตอนนี้อยู่ระหว่าง 58.25% ถึง 58.27% นี่คือตัวอย่างที่ชัดเจนว่าไดนามิกของ Bitcoin เทียบกับ altcoins ในช่วงตลาดปรับฐานนั้นต่างจากการพังทลายของตลาดแบบปกติ ซึ่งฉันเคยเขียนอธิบายเรื่อง Altcoin Season Index ไว้ก่อนหน้านี้ ลองไปอ่านพื้นฐานเพิ่มเติมได้ค่ะ

การหนีไปหาทรัพย์สินคุณภาพ

เวลาที่ตลาดเริ่มเลือดสาด สินทรัพย์ทุกตัวไม่ได้มีค่าเท่ากัน ตอนนี้เรากำลังเห็นปรากฏการณ์ "flight to quality" หรือการย้ายเงินไปหาสิ่งที่มั่นใจได้มากกว่า นักลงทุนกำลังเทขาย altcoins ที่มีความเสี่ยงสูงและผันผวนหนัก เพื่อย้ายเงินกลับเข้าสู่ Bitcoin มันคือการเดินเกมแบบตั้งรับ ในประสบการณ์ของฉัน สิ่งนี้มักจะเกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์เริ่มรู้ตัวว่า "ภารกิจไปดวงจันทร์" ของเหรียญเล็กๆ ต้องถูกเลื่อนออกไป และตัดสินใจไปหลบในสินทรัพย์ตัวเดียวที่พวกเขาเชื่อว่าจะรอดพ้นจากฤดูหนาวที่โหดร้ายนี้ได้

ข้อมูลก็ยืนยันเรื่องนี้ชัดเจนค่ะ ดัชนี CMC100 ร่วงลง 1.65% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ในขณะที่ CMC20 ลงไปแค่ 1.30% สิ่งนี้บอกฉันว่าสินทรัพย์ Market Cap กลางและเล็กโดนถล่มหนักกว่ายักษ์ใหญ่มาก ถ้าคุณถือพอร์ตที่มีแต่เหรียญเก็งกำไร คุณจะรู้สึกเจ็บปวดกว่าคนที่ถือแค่ BTC เยอะเลย

ทำไมดัชนีความกลัวถึงหลอกคุณ

คะแนน 17 บนดัชนี Fear and Greed อาจบ่งบอกว่าเราใกล้ถึงจุดต่ำสุดในระยะสั้น แต่มันก็สะท้อนถึงความเครียดทางจิตวิทยาที่มหาศาลด้วย อย่างไรก็ตาม การที่ Bitcoin dominance เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่า "เงินฉลาด" หรืออย่างน้อยก็พวกสถาบันไม่ได้ถอนตัวออกจากระบบทั้งหมด แต่พวกเขากำลัง "หมุนเงิน" (rotating) ต่างหาก

เราเคยเห็นรูปแบบนี้มาแล้ว ซึ่งฉันเคยเขียนถึงใน Bitcoin Season Explained และสถานการณ์ตอนนี้ก็คือตำราเล่มนั้นเลย เงินกำลังไหลออกจากทุกอย่างเพื่อพุ่งเข้าหาพี่ใหญ่ เมื่อ Altcoin Season Index อยู่ที่ 44 เราจะอยู่ในโซนเป็นกลาง แต่แนวโน้มชัดเจนว่า Bitcoin ได้เปรียบกว่า

สภาพเครือข่ายตอนนี้ก็ดูเงียบเหงาจนน่ากลัว ค่าแก๊สของ Ethereum ต่ำมาก อยู่ที่ประมาณ 0.23 ถึง 0.26 Gwei สำหรับฉัน สิ่งนี้หมายความว่ากิจกรรมบนเชนแทบจะหายไปเลย คนไม่สวอปเหรียญ ไม่มิ้นต์ NFT พวกเขาไม่เลือกที่จะถือ stablecoins ก็คือถือ BTC แล้วนั่งรอให้ฝุ่นหายตลบ

วิธีรับมือกับความผันผวน

การนั่งมอง altcoins ของตัวเองร่วง 10% ในขณะที่ Bitcoin นิ่งๆ มันเป็นเรื่องที่บั่นทอนจิตใจมาก ความอยากจะ "ช้อนซื้อ" (buy the dip) เหรียญโปรดนั้นรุนแรงเสมอ แต่ในสภาพแวดล้อมที่คนหนีไปหาทรัพย์สินคุณภาพแบบนี้ การดิ่งลงไปอาจจะดิ่งได้อีกเรื่อยๆ

ถ้าคุณกำลังมองหาการปรับพอร์ตหรือย้ายไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า ฉันแนะนำให้ใช้ exchange ที่ไม่กินส่วนต่างของคุณมากเกินไป ฉันใช้ MEXC สำหรับการหมุนพอร์ตแบบนี้ เพราะเขามีค่าธรรมเนียม maker 0% สำหรับ spot trade เวลาที่คุณย้ายเงินจำนวนมากเพื่อป้องกันความเสี่ยง เปอร์เซ็นต์เล็กๆ น้อยๆ เหล่านี้รวมกันแล้วเป็นเงินไม่น้อยเลยค่ะ

แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดตอนนี้คือความปลอดภัย ถ้าคุณเลือกกลยุทธ์ "หลุมหลบภัย" และวางแผนจะถือยาวผ่านช่วงความกลัวนี้ อย่าทิ้งสินทรัพย์ไว้ใน exchange ฉันชอบใช้ hardware wallet เพื่อเก็บ keys ไว้แบบ offline ถ้าอยากได้ตัวท็อป Ledger Stax ก็เป็นตัวเลือกที่ดีด้วยหน้าจอ E Ink แต่สำหรับคนส่วนใหญ่ Nano Gen5 ก็เพียงพอแล้วที่จะทำให้ BTC ของคุณปลอดภัยจากการโดนแฮ็ก exchange

สิ่งที่ฉันกำลังจับตาดู

ฉันกำลังเฝ้าดูระดับ dominance ที่ 60% อย่างใกล้ชิด ถ้า Bitcoin dominance ทะลุ 60% ในขณะที่ดัชนี Fear and Greed ยังต่ำแบบนี้ มันจะยืนยันว่าตลาดอยู่ในช่วงสะสมพลังอย่างหนัก และเหรียญ altcoins ไม่เป็นที่ต้องการของตลาดเลย

นอกจากนี้ ฉันอยากเห็นว่า volume ของ spot จะฟื้นตัวไหม วันนี้เราเห็น volume ของ spot และ stablecoin ลดลงเกือบ 10% ซึ่งบ่งบอกถึงการขาดความสนใจจากผู้ซื้อ จนกว่าเราจะเห็นคนกลับเข้ามาซื้อด้วย volume จริงๆ ความ "กลัวสุดขีด" นี้อาจจะเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลก็ได้ สำหรับตอนนี้ แผนการง่ายๆ คือ เลิกวิ่งไล่ตามเงาของ altcoin season แล้วหันมาเคารพความยิ่งใหญ่ของ Bitcoin ค่ะ

เทรดตามข่าวได้ที่ exchange ที่ทีมบรรณาธิการเลือก: Bybit