معامله با ربات‌های هوش مصنوعی در جمینای؛ بازی خطرناکی که نباید امتحان کنید

اینکه کلید حساب بروکرتان را به یک ماشین بسپارید، شاید برای کسی که ساعت‌ها به چارت‌های یک دقیقه‌ای زل زده تا چشم‌هایش خون بیاید، شبیه به یک رویا باشد. حالا جمینای با معرفی «معاملات ایجنتی» (Agentic Trading) دقیقاً روی همین نقطه دست گذاشته و اجازه می‌دهد ربات‌های هوش مصنوعی از طرف شما معامله کنند. می‌دانم خیلی از تریدرهای خرد دنبال بهترین صرافی‌های قانونی برای معاملات با هوش مصنوعی می‌گردند چون دلشان می‌خواهد سودی داشته باشند که نیاز به نظارت دائمی نداشته باشد. اما من که از سال ۲۰۱۹ این بازار را دنبال می‌کنم، به شما می‌گویم که همین «رها کردن و فراموش کردن» دقیقاً همان جایی است که آدم‌ها همه چیزشان را از دست می‌دهند.

اتفاق واقعی چیست؟

جمینای دارد ایجنت‌های هوش مصنوعی را اضافه می‌کند که فقط تحلیل نمی‌کنند، بلکه واقعاً سفارش می‌گذارند. این با ربات‌های ساده‌ای که سال‌ها دیدیم فرق دارد. ربات‌های قدیمی طبق قوانین خشک «اگر این اتفاق افتاد، آن کار را بکن» عمل می‌کردند. اما معاملات ایجنتی منعطف‌تر است. این ربات‌ها از مدل‌های زبانی بزرگ (LLM) استفاده می‌کنند تا sentiment بازار و اخبار را بفهمند و بعد تصمیم بگیرند با پول شما چه کار کنند.

جذابیتش مشخص است. شما یک تحلیل‌گر و اجراکننده دارید که ۲۴ ساعته بیدار است و احساساتی نمی‌شود. اما واقعیت این است که شما یک لایه انتزاعی بزرگ بین پولتان و بازار اضافه می‌کنید. دیگر فقط به صرافی اعتماد نمی‌کنید که پولتان را نگه دارد، بلکه به یک الگوریتم اعتماد می‌کنید تا تصمیمات منطقی بگیرد.

چرا این حرکت ریسکی است؟

من به هر سیستمی که وعده ثروت خودکار می‌دهد، بدبینی شدیدی دارم. وقتی سال ۲۰۲۰ وارد دنیای DeFi شدم، به تعداد زیادی «بهینه‌ساز سود» برخوردم که ادعا می‌کردند بهترین نرخ‌ها را خودکار پیدا می‌کنند. خیلی از آن‌ها تا وقتی که یک سقوط ناگهانی (flash crash) رخ نداد خوب کار می‌کردند. بعد از آن، ربات‌ها شروع کردند به فروش پانیک در خلأ و کاربرانی را که فکر می‌کردند در امان هستند، ورشکست کردند.

به نظرم سه مشکل اساسی اینجا وجود دارد. اول، توهمات هوش مصنوعی (AI hallucinations) واقعی هستند. اگر ربات یک خبر یا یک توئیت طنز یا یک افشای جعلی را به عنوان سیگنال «خرید قوی» تفسیر کند، در چند میلی‌ثانیه معامله را اجرا می‌کند. شما اصلاً فرصت نمی‌کنید جلوی آن را بگیرید.

دوم، مشکل «جعبه سیاه» است. وقتی یک تریدر انسانی پول می‌بازد، می‌تواند دلیلش را بگوید. اما وقتی یک ربات ایجنتی پورتفوی شما را نابود می‌کند، توضیحش احتمالاً فقط مجموعه‌ای از وزن‌ها در یک شبکه عصبی است. این استراتژی نیست، قمار است.

سوم، بحث حضانت یا Custody است. من قبلاً هم نوشتم که چرا سپردن تمام پس‌انداز زندگی به هر صرافی متمرکزی اشتباه است. اضافه کردن ربات هوش مصنوعی فقط سطح حمله را بیشتر می‌کند. اگر دسترسی‌های API ربات لو برود یا باگی در کد ایجنت باشد، پول شما در خطر است. برای ما که در ایران هستیم و دسترسی‌های محدودی داریم و همیشه نگران مسائره‌های امنیتی یا تحریمی هستیم، این ریسک‌ها دوبرابر می‌شود.

واقعیت بازار فعلاً چطور است؟

اگر به داده‌های فعلی نگاه کنید، بازار در وضعیت عجیبی است. شاخص ترس و طمع روی ۴۲ است، یعنی تقریباً خنثی. دامیننس بیت‌کوین روی ۶۰.۰۳٪ است؛ یعنی بیشتر پول‌ها در بیت‌کوین پناه گرفته‌اند و آلت‌کوین‌ها در حال تقلا هستند. در چنین بازاری، ربات‌های «باهوش» معمولاً ضربه می‌خورند. آن‌ها سعی می‌کنند در یک بازار رنج (سایدویس) الگو پیدا کنند و در نهایت بیش از حد معامله می‌کنند (overtrading) که فقط باعث می‌شود موجودی شما با پرداخت کارمزدها آب شود.

می‌بینم خیلی‌ها دنبال بهترین صرافی‌های قانونی برای معاملات با هوش مصنوعی می‌گردند چون می‌خواهند امنیت یک نهاد رگوله شده مثل جمینای را با لبه تکنولوژی AI ترکیب کنند. اما رگولاسیون جلوی یک معامله اشتباه ربات را نمی‌گیرد. فقط یعنی وقتی پولتان را از دست دادید، صرافی طبق قانون کار کرده است.

نظر من در این مورد

نمی‌گویم هوش مصنوعی هیچ جایگاهی در معاملات ندارد. دسک‌های نهادی دهه‌هاست از مدل‌های کمی (Quant) استفاده می‌کنند. تفاوت اینجاست که آن مدل‌ها توسط انسان‌هایی نظارت می‌شوند که سطح مدیریت ریسکی دارند که تریدرهای خرد اصلاً به آن دسترسی ندارند.

اگر واقعاً می‌خواهید معاملات خودکار را امتحان کنید، پیشنهاد می‌کنم این کار را با مقدار کمی سرمایه انجام دهید و بخش اصلی دارایی‌هایتان را آفلاین نگه دارید. من شخصاً از Ledger Nano Gen5 استفاده می‌کنم تا دارایی‌های بلندمدتم را از هر صرافی‌ای، چه برسد به یک ربات هوش مصنوعی، دور نگه دارم. حدود ۹۹ دلار هزینه دارد اما به من این آرامش را می‌دهد که هر اتفاقی هم که ربات در صرافی بیندازد، پس‌انداز اصلی من در یک کیف پول سخت‌افزاری امن است.

وسوسه ثروت «ایجنتی» قوی است، اما در تجربه من، تنها چیزی که در کریپتو واقعاً جواب می‌دهد، ترکیب تحقیق عمیق و صبر زیاد است. سپردن حساب‌تان به یک ربات، فقط راهی سریع‌تر برای رسیدن به موجودی صفر است.