เงินไหลออกจาก LayerZero 2 พันล้านดอลลาร์ ฝันเรื่อง cross-chain จบลงแล้วหรือยัง?

ตัวเลขพวกนี้มันหลอกกันไม่ได้จริงๆ ค่ะ เงินในส่วน Total Value Locked (TVL) ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ไหลออกจาก LayerZero และเงินจำนวนมากถูกย้ายไปที่ Chainlink CCIP แทน สิ่งนี้ไม่ใช่แค่การแกว่งตัวของตลาดตามปกติ แต่มันคือปฏิกิริยาตอบสนองต่อความล้มเหลวของระบบความปลอดภัย และการตื่นตัวว่าคำสัญญาเรื่อง "omnichain" จะไม่มีความหมายเลยถ้าสะพานเชื่อม (bridge) มันรั่ว ถ้าคุณเป็นนักพัฒนาที่กำลังตัดสินใจเลือกใช้ layerzero vs chainlink ccip for developers ตอนนี้ประเด็นมันเปลี่ยนจาก "ตัวไหนเร็วกว่า" กลายเป็น "ตัวไหนที่รักษาเงินให้ปลอดภัยได้จริง" ซึ่งก่อนหน้านี้ CBT เคยเขียนถึงเรื่องนี้ในบทความ Morgan Stanley is moving into tokenization and it is a signal for the next bull run

เกิดอะไรขึ้นกันแน่

ตัวจุดชนวนครั้งนี้คือเหตุการณ์ exploit ของ Kelp DAO ค่ะ แม้ว่าความล้มเหลวหลักจะเกิดขึ้นในโปรโตคอล liquid staking แต่ผลกระทบที่ตามมามันเผยให้เห็นความเปราะบางของโครงสร้างพื้นฐาน cross-chain ที่ LayerZero ใช้อยู่ พอเงิน 292 ล้านดอลลาร์หายไปจาก Kelp สิ่งที่เกิดขึ้นทันทีคือวิกฤตความเชื่อมั่น

LayerZero ออกมาขอโทษต่อสาธารณะ แต่คำขอโทษมันช่วยให้เงินกลับมาไม่ได้ ในช่วงไม่กี่วันหลังเกิดเหตุ เราเห็นเงินไหลออกมหาศาล เงินไม่ได้แค่ออกจากระบบ แต่เป็นการย้ายค่าย โดยมี Chainlink's Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) เป็นผู้รับผลประโยชน์หลัก นี่คือรูปแบบการหมุนเวียนเงินทุนที่คลาสสิกมาก เมื่อเส้นทางที่ "ประสิทธิภาพสูง" แต่เสี่ยงกว่าเกิดพัง เงินก็จะไหลกลับไปยังเส้นทางที่ "อนุรักษ์นิยม" และมีประวัติความเสถียรที่ยาวนานกว่า

ทำไมเรื่องนี้ถึงเป็นสัญญาณเตือน

ฉันตามเรื่องเล่าของ cross-chain มาตั้งแต่ปี 2019 และเห็นรูปแบบเดิมๆ ซ้ำแล้วซ้ำเล่า โปรเจกต์ต่างๆ มักสัญญาถึงโลกที่เราสามารถย้ายสินทรัพย์ระหว่าง Ethereum, Solana และ Arbitrum ได้โดยไม่ต้องรู้เลยว่าตอนนี้เราอยู่บนเชนไหน ฟังดูดีมากในสไลด์นำเสนอ แต่ในความเป็นจริงทางเทคนิค มันคือฝันร้ายของความเสี่ยงที่ต้องฝากความเชื่อใจไว้กับระบบ

แนวทางของ LayerZero ถูกออกแบบมาเพื่อความเร็วและความยืดหยุ่น แต่เหตุการณ์ Kelp พิสูจน์ให้เห็นว่าพอคุณเน้นความยืดหยุ่นมากเกินไป คุณมักจะสร้างจุดบอดด้านความปลอดภัย ส่วน Chainlink CCIP เลือกเดินคนละทาง มันช้ากว่าและเข้มงวดกว่า แต่ใช้ Risk-Managed Oracle Network สำหรับผู้เล่นระดับสถาบันและนักพัฒนาที่กำลังสร้างสินทรัพย์ tokenized ระลอกถัดไป คำว่า "ช้าแต่ชัวร์" ย่อมชนะ "เร็วแต่พัง" เสมอ

ฉันนึกถึงเรื่อง tokenization of stocks และสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ถ้าธนาคารต้องย้ายพันธบัตรรัฐบาล tokenized มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ พวกเขาไม่มองหา bridge ที่ "นวัตกรรมล้ำสมัย" หรอกค่ะ แต่เขามองหาตัวที่ไม่ทำให้งบดุลของเขาหายไปในการโจมตีเพียงครั้งเดียว

เปรียบเทียบ layerzero vs chainlink ccip for developers

ถ้าคุณกำลังสร้างโปรโตคอลอยู่ในตอนนี้ การเลือกสองตัวนี้ขึ้นอยู่กับว่าคุณรับความเสี่ยงได้แค่ไหน

LayerZero ยังคงทรงพลัง ความสามารถในการส่งข้อมูลแบบ arbitrary ข้ามเชนนั้นน่าประทับใจ แต่การที่เงินไหลออก 2 พันล้านดอลลาร์แสดงให้เห็นว่าตลาดเริ่มคำนวณความเสี่ยงของโมเดลความปลอดภัยแล้ว ถ้าโปรเจกต์ของคุณเน้นการติดตั้งที่รวดเร็วและรองรับเชนให้ได้มากที่สุด คุณอาจจะยังเลือกใช้พวกเขา

ส่วน Chainlink CCIP คือทางเลือกแบบ "องค์กร" เพราะเชื่อมต่อกับเครือข่าย oracle ที่น่าเชื่อถือที่สุดในวงการ แม้จะมีค่าใช้จ่ายในการติดตั้งสูงกว่าและเรียนรู้ยากกว่า แต่ก็ให้ระดับความปลอดภัยที่แทบจะเป็นข้อบังคับสำหรับโปรเจกต์ที่ถือ TVL จำนวนมาก จากประสบการณ์ของฉัน "ประสบการณ์ของนักพัฒนา" จะไม่มีความหมายเลยถ้าผู้ใช้เงินหายตั้งแต่วันแรก

มุมมองของฉันต่ออนาคตของ cross-chain

ฉันไม่ได้บอกว่าฝันเรื่อง cross-chain ตายแล้วนะคะ แต่ยุค "รีบทำ รีบพัง" (move fast and break things) ของการทำ bridge มันจบลงแล้ว เรากำลังเข้าสู่ยุคของการทำงานแบบมืออาชีพ ตลาดเริ่มลงโทษโปรโตคอลที่สัญญาเรื่องความปลอดภัยเกินจริง

ตอนนี้ sentiment ของตลาดอยู่ในระดับ neutral โดยมีดัชนี Fear and Greed อยู่ที่ 49 ซึ่งฉันมองว่าเป็นจังหวะที่เหมาะสมพอดีที่การคัดกรองแบบนี้จะเกิดขึ้น เพราะเราไม่ได้อยู่ในช่วงกระทิงบ้าคลั่งที่คนจะมองข้ามสัญญาณเตือน แต่เราอยู่ในช่วงของการประเมินตามความเป็นจริง

สำหรับใครที่ถือสินทรัพย์ไว้หลายเชน นี่คือเครื่องเตือนใจว่าไม่มี bridge ไหนปลอดภัย 100% ฉันยังคงชอบเก็บสินทรัพย์ระยะยาวไว้แบบ offline ทั้งหมด ฉันใช้ Ledger Flex เพราะหน้าจอ E Ink ทำให้ตรวจสอบสิ่งที่ฉันกำลังเซ็นได้ง่ายโดยไม่ต้องเชื่อมต่อกับคอมพิวเตอร์ตลอดเวลา พอเห็นเงิน 2 พันล้านดอลลาร์หายไปจากโปรโตคอลในพริบตา ราคา 249 ดอลลาร์ของ hardware wallet ก็ดูเป็นราคาที่ถูกมากไปเลย

LayerZero น่าจะดึง TVL กลับมาได้บ้างถ้าพิสูจน์ได้ว่า patch ความปลอดภัยใหม่ใช้งานได้จริง แต่สิ่งที่พวกเขาเสียไปคือสิ่งที่สำคัญที่สุดในโลกการเงิน นั่นคือ "ความไว้วางใจ" ส่วน Chainlink เพิ่งพิสูจน์ให้เห็นว่าในระดับโครงสร้างพื้นฐาน ผลิตภัณฑ์ที่ดูน่าเบื่อที่สุดมักจะมีค่าที่สุด

เทรดตามข่าวได้ที่ exchange ที่ทีมบรรณาธิการของเราเลือก: Bybit