USA:s attacker i Iran ökar den geopolitiska risken. Så skyddar du din portfölj

Nyheterna från @DeItaone om USA:s militära attacker i södra Iran är precis den typ av makrochock som får de flesta traders att få panik. När missiler börjar flyga är den omedelbara instinkten på marknaden "risk-off", vilket oftast betyder att man säljer allt som inte är statsobligationer eller guld. Men för oss i kryptovärlden är reaktionen aldrig så enkel. Den stora frågan just nu är: är bitcoin en säker hamn vid geopolitiska kriser, eller är det bara ännu en högrisk-techtillgång som dyker när världen blir skrämmande?

Vad har hänt?

Attackerna i södra Iran har skapat en våg av oro i det globala finansiella systemet. Medan S&P 500 och NASDAQ visar små vinster på 0,39 % respektive 0,42 %, berättar kryptomarknaden en annan historia.

Det mest avslöjande datat är volymen i stablecoins. Enligt färska siffror ökade volymen för stablecoins med 12,54 % till 66,72 miljarder dollar på 24 timmar. Samtidigt föll volymen för derivat med 6,57 %. För mig är detta en tydlig signal. Traders lämnar inte nödvändigtvis ekosystemet, men de flyttar sina marker till sidlinjen i USDT eller USDC. De väntar på att se om detta eskalerar till en fullskalig konflikt eller om det förblir en begränsad militär operation.

Bitcoins dominans ligger just nu stadigt på 60,03 %, vilket visar att BTC behåller sin relativa styrka jämfört med altcoins. Fear & Greed Index ligger på 40, vilket är neutralt. Det tyder på att marknaden inte helt har prisat in paniken än, eller så är vi helt enkelt avtrubbade av det ständiga flödet av geopolitiska spänningar.

Varför det spelar roll

Jag har sett det här mönstret flera gånger sedan jag började med det här 2019. Det finns en ständig dragkamp mellan narrativet om "digitalt guld" och verkligheten i hur BTC faktiskt handlas. Precis efter en attack faller BTC ofta eftersom det är så likvidt. När institutionella fonder behöver kontanter för att täcka marginaler i andra förluster, säljer de sina Bitcoin först.

Men vi har sett ett skifte. Vi har tidigare skrivit om hur safe haven-handeln då och då har återvänt under perioder av extremt kaos. När folk tappar förtroendet för det traditionella banksystemet eller fruktar att deras lokala valuta fryses på grund av sanktioner, flyttar de sina pengar till Bitcoin.

Risken här är en så kallad "likviditetschock". Om vi ser en upprepning av de amerikanska sanktionerna mot krypto som vi analyserade tidigare, kan vi se sanktionerade aktörer dumpa tillgångar för att flytta medel, vilket skapar ett nedåtpress.

Så skyddar du din portfölj

När det känns som att världen står i brand är det sämsta man kan göra att ha för hög belåning. Jag ser folk som försöker "hedga" genom att öppna 100x shorts på en börs under en kris. Det är ett recept på att bli likviderad av en plötslig volatilitetstopp.

Om du vill hantera din risk föreslår jag några praktiska steg:

För det första, flytta dina långsiktiga innehav från börserna. Vid en geopolitisk kris ökar risken med att ha pengarna på en exchange. Oavsett om det handlar om ett hack eller en plötslig regulatorisk frysning vill jag inte ha mina besparingar i en hot wallet. Jag föredrar att använda Ledger Nano X eftersom den har Bluetooth för enkel hantering via mobilen men håller de privata nycklarna helt offline. Det är en investering på 149 dollar som tar bort variabeln "börskollaps" från din stressnivå.

För det andra, öka dina reserver i stablecoins. Hoppet på 12 % i stablecoin-volym som jag nämnde är ingen slump. Att ha 20 % till 30 % av portföljen i USDT eller USDC ger dig det "krut" som behövs för att köpa dippen om marknaden överreagerar.

För det tredje, undvik low-cap altcoins just nu. Altcoin Season Index ligger på 36, vilket betyder att vi är mitt i en Bitcoin Season. I en risk-off-miljö flödar pengarna från de riskigaste tillgångarna (små alts) till säkrare tillgångar (BTC), och sedan till det säkraste av allt (USD).

Vad jag håller koll på nu

Jag bevakar två saker extra noga. Det ena är oljepriset. Om vi ser en upprepning av blockaden i Hormuzsundet kommer inflationen att spika, och Fed kan tvingas hålla räntorna högre längre. Det är ett mardrömsscenario för Bitcoin.

Det andra är Bitcoins dominans. Om dominansen klättrar mot 65 % medan det totala marknadsvärdet står stilla, betyder det att "safe haven"-handeln vinner. Om dominansen sjunker samtidigt som BTC-priset faller, betyder det att hela sektorn behandlas som en risktillgång.

Håll dig lugn, ha likviditet och för allt i världen, sluta använda hög leverage när nyhetsflödet är så här volatilt.

Handla nyheterna på vår utvalda börs: MEXC